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L'assurance vie est un outil d'épargne et de transmission de patrimoine très prisé pour la richesse de son offre financière, sa flexibilité et ses avantages fiscaux. Cependant, ces contrats comportent divers frais qui peuvent impacter leur rentabilité, aussi il est important de bien les identifier pour comparer.
Si l'assurance vie a pour but de faire fructifier votre patrimoine, malheureusement, certains contrats peuvent être décevants… Pourquoi ? À cause des frais ! Parfois mal indiqués, ceux-ci viennent se glisser à plusieurs endroits de votre contrat. Pour que votre rentabilité ne se fasse pas grignoter, comprendre les différents frais qui peuvent être appliqués est essentiel.
L'assurance vie peut être comparée à une enveloppe, dans laquelle vous pouvez choisir plusieurs types de produits financiers. L’enveloppe, comme les produits eux-mêmes, sont soumis à des frais. On en distingue deux grandes familles : les frais annuels de gestion, qui concernent à la fois la gestion du contrat et la gestion des supports en unités de compte, et les frais ponctuels liés aux opérations. Les frais annuels concernent toute l’épargne acquise, les frais ponctuels ne concernent que les sommes en jeu dans l’opération réalisée (versement, arbitrage, rachat). Découvrez tout de suite les différents types de frais, pour maximiser le rendement de votre capital investi.
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Quel est le coût d'une assurance vie ?
Pour calculer le coût total d'une assurance vie, voici les principaux frais que vous pouvez retrouver :
- Les frais annuels : frais de gestion du contrat, frais de gestion du fonds en euros et des unités de compte, frais de mandat délégué s’il y en a un
- Les frais ponctuels par opération : frais d’entrée/de versement, frais d’arbitrage
Il faut savoir que la transparence sur les frais des contrats d'assurance vie est désormais obligatoire. Un document standardisé présentant tous les frais doit être publié pour chaque contrat, selon l'accord du 2 février 2022 entre pouvoirs publics, assureurs et distributeurs. Ainsi, chaque contrat d’assurance vie doit fournir plusieurs documents qui reprennent ces éléments :
- Les conditions générales, les clauses communes applicables à tous les souscripteurs/assurés pour le même contrat.
- Les conditions particulières, qui représentent les clauses du contrat propres au souscripteur/assuré.
- La notice d’information, précisant les conditions générales et qui reprend un encadré spécifique dans les conditions générales avec la mention des frais au contrat.
- Enfin, l’annexe financière, qui présente les frais inhérents aux supports d’investissement.
Quels sont les différents types de frais ?
Quels sont les frais sur versement ?
Les frais sur versements, appelés parfois les frais d’entrée, sont prélevés à chaque nouvelle somme que vous versez sur votre assurance vie. Ils peuvent varier entre 0 % et 4 % de la somme. Par exemple, si vous effectuez un versement supplémentaire de 5 000 € avec des frais de 2 %, 100 € seront prélevés, et 4 900 € seront investis. Du capital qui ne fructifiera pas et diminuera la rentabilité sur le long terme…
Aujourd'hui, les acteurs en ligne ont supprimé ces frais. Mais les établissements traditionnels et les conseillers en gestion de patrimoine les appliquent encore... Vérifier la présence ou non de ces frais et leur montant est donc indispensable !
Les frais d'arbitrage
Les frais d'arbitrage sont prélevés lorsque vous transférez des fonds d'un support d'investissement à un autre au sein de votre contrat, que ce soit d’un fonds euro vers une unité de compte et inversement, ou d’une unité de compte à une autre. Ces frais peuvent être fixes (par exemple, 30 € par arbitrage) ou proportionnels au montant arbitré (par exemple, 0,5 % du montant transféré avec généralement un plafond). Les arbitrages sont fréquents dans les contrats multisupports, où l'épargnant peut choisir entre des fonds en euros et des supports en unités de compte. À noter qu'ils ont été supprimés sur les contrats en ligne, mais sont toujours présents chez les acteurs traditionnels.
Les frais de gestion annuels
Les frais de gestion annuels sont prélevés par l’assureur et le distributeur pour la gestion des fonds en euros et des unités de compte. Ces frais sont généralement compris entre 0,5 % et 2 % du capital investi. Ils sont déduits directement de la performance des supports d'investissement, ce qui signifie que vous ne les voyez pas directement sur vos relevés, mais ils réduisent le rendement global. Les frais de gestion varient selon les supports. Ainsi, ceux des fonds en euros sont souvent inférieurs à ceux des unités de compte. Cependant, les unités de compte offrent potentiellement des rendements plus élevés, ce qui peut compenser les frais plus élevés.
Les frais de mandat de gestion
Les frais de mandat de gestion en assurance vie, aussi appelés frais de gestion déléguée, s'ajoutent aux frais de gestion pour les épargnants qui ont souscrit à une gestion pilotée. Ils couvrent divers services, tels que la sélection des actifs, la gestion active du portefeuille et l'ajustement des stratégies d'investissement en fonction des conditions de marché.
Leur montant varie selon les compagnies d'assurance et les options de gestion choisies, allant de la gestion passive à la gestion active plus coûteuse. En général, ils se situent entre 0,5 % et 1 % par an.
Les autres frais invisibles d'une assurance vie
Dans une assurance vie multisupport, investir dans des unités de compte, comme les OPCVM, ajoute des frais supplémentaires auxquels on ne pense pas forcément... En effet, les unités de compte ont leurs propres frais, et ils sont souvent oubliés...
Les frais de gestion des fonds varient fortement d'un type de placement à l'autre. En général, pour les fonds en obligations, ils peuvent aller de 0,8 % à 1,8 %. Pour les SICAV et fonds en actions gérés activement, comptez entre 1,5 % à 3 %. En plus de cela, il existe des frais de transaction au sein de l’unité de compte, qui sont parfois oubliés. Mais d’une maison de gestion à l’autre, ils peuvent varier du simple au double : ils sont mentionnés dans le document d’information clé.
Pour aider les épargnants à choisir au mieux leurs unités de compte, le dispositif Value For Money permet de les filtrer en fonction du rapport entre performances financières et frais appliqués. Une sorte de rapport qualité-prix du fonds.
En ce qui concerne les fonds immobiliers, comme les SCPI ou SCI disponibles en assurance vie, les coûts sont plus élevés, car ce genre de placement implique, par nature, plus de frais. Heureusement, ils sont généralement négociés avec les assureurs et donc peuvent considérablement varier d’un contrat à l’autre. Ils se situent en général entre 4% et 9%.
Enfin, certains fonds peuvent inclure des frais indirects, comme des commissions sur performances. À noter que ces frais ne peuvent pas être négociés. Avant tout investissement, il est donc indispensable de lire le document d’information clé pour l’investisseur, qui est obligatoirement fourni.
Quels sont les frais pour clôturer une assurance vie ?
Les frais de clôture, ou frais de rachat, peuvent être appliqués si vous décidez de clôturer votre contrat avant une certaine durée, souvent de 8 ans. Ces frais sont destinés à compenser la perte de revenus pour l'assureur et peuvent représenter un pourcentage du capital retiré. Mais ils sont très rares.
Comment éviter les frais sur une assurance vie ?
Bien comparer les contrats d'assurance vie
Pour minimiser les frais, il est indispensable de comparer les différents contrats d'assurance vie disponibles sur le marché. N'hésitez pas à consulter les fiches techniques des contrats pour vérifier la présence et le montant de chacun des frais. Ces frais peuvent grandement varier d'un contrat à l'autre.
Gardez en tête que, de nos jours, les frais de versement, d'arbitrage et de clôture devraient être inexistants ! Ils grignotent beaucoup de performance inutilement. De plus, certains contrats en ligne offrent des frais beaucoup plus bas que ceux des assureurs traditionnels en raison de leurs coûts de structure réduits.
Bon à savoir : l’impact des frais sur le long terme
Si une différence aussi minime que 1 % ou moins ne semble pas grand-chose, sur le long terme, la différence peut être énorme ! Pour exemple, prenons un épargnant qui investit 100 000 euros, 50% en fonds en euros et 50% en UC. Il procède à deux arbitrages chaque année pour une valeur de 10 000 euros chacun. Imaginons qu’il n’engrange aucune performance. Sur un premier contrat, il accumule les frais suivants : 2,5 % de frais sur versement (la moyenne en banque traditionnelle) ; 0,5 % de frais sur arbitrage, 0,8 % de frais de gestion du fonds en euros, 0,96 % de frais de gestion sur les UC… Sur 10 ans, le total des frais est de 11 700 euros. Sur un deuxième contrat, souscrit en ligne, il n’y a pas de frais sur versement ni de frais d’arbitrage. Les frais de gestion du fonds en euros et des UC sont de 0,6%. Le total des frais, toujours sur 10 ans avec les mêmes sommes investies de la même manière, est ainsi de 5 800 euros, soit des frais divisés par deux !
N'oubliez pas que des assureurs proposent parfois des offres de bienvenue (pour souscription d’un nouveau contrat) ou des bonus sur versements. Renseignez-vous sur ces offres lors de la souscription !
- Pourquoi souscrire à une assurance vie ?
- Quels sont les avantages de l’assurance vie ?
- Comment fonctionne une assurance vie ?
- Quels sont les supports d’investissement présents dans une assurance vie ?
- Est-il possible de perdre de l'argent avec une assurance vie ?
- Quelles sont les meilleures assurance vie ?
- En quoi l’assurance vie est un outil de préparation de sa succession ?
- Est-ce intéressant de transférer son contrat d’assurance vie ?
- Comment choisir et gérer son contrat d’assurance vie ?
Les atouts de l'Assurance Vie
Une solution d’épargne accessible, souple et performante
Un large choix de supports d’investissement pour tous les profils d'investisseurs
Une fiscalité avantageuse
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