Peut-on avoir plusieurs assurances vie ?

L’assurance vie reste l’un des produits financiers préférés des Français pour placer et valoriser leur épargne. Souple et polyvalente, elle permet de préparer ses projets de vie en bénéficiant d’intéressants avantages fiscaux. Mais peut-on détenir plusieurs assurances vie à la fois ? Quels sont les bénéfices et les limites d’une stratégie multi-contrats ? Altaprofits vous explique comment tirer parti de plusieurs assurances vie pour diversifier vos placements, sécuriser vos objectifs et optimiser la transmission de votre patrimoine.

Est-il possible d’avoir plusieurs contrats d’assurance vie ?

Il est tout à fait possible et légal de détenir plusieurs assurances vie. Il n’existe pas de limite stricte au nombre de contrats que vous pouvez souscrire ni au montant que vous pouvez y placer.

Combien peut-on ouvrir de contrats à son nom ?

En France, la loi n’impose pas de limite au nombre de contrats d’assurance vie que vous pouvez détenir personnellement, que ce soit auprès du même ou de différents assureurs. Il est d’ailleurs courant pour les épargnants d’en souscrire plusieurs, cette pratique pouvant présenter des avantages en fonction de leurs objectifs financiers et patrimoniaux. L’organisme France Assureurs recense ainsi 53 millions de contrats pour 18 millions de détenteurs, soit près de 3 contrats en moyenne par souscripteur (chiffres 2021). Cette pluralité de détention confirme l’attractivité durable auprès des Français de ce placement souple aux usages multiples.

Quel est le montant maximum que l’on peut placer en assurance vie ?

Il n’existe pas non plus de plafond légal de montant de versement ou d’encours sur vos assurances vie. Vous pouvez à tout moment effectuer sur vos contrats des versements ponctuels ou mettre en place des versements programmés en fonction de vos capacités d’épargne, sans limitation de sommes. Vous devrez simplement justifier de l’origine des fonds versés auprès de l’assureur, dans le cadre de son obligation de lutte contre le blanchiment des capitaux.

Quel est l’intérêt de souscrire plusieurs assurances vie ?

Il n’est pas nécessaire d’être un investisseur aguerri pour posséder plusieurs assurances vie. Cette stratégie, accessible à tous, peut s’avérer un excellent moyen pour renforcer la performance de votre capital ou organiser librement la transmission de votre épargne.

Diversifier vos placements pour mieux répartir le risque

Le marché de l’assurance vie offre un choix étendu de contrats aux formules diversifiées, destinées à répondre à tous les profils. Chacun de ces contrats propose une gamme spécifique de supports d’investissement : fonds en euros, unités de compte, produits structurés, SCPI ou encore ETF. En souscrivant plusieurs assurances vie auprès de différents fournisseurs, vous vous donnez l’opportunité d’accéder à un univers d’investissement plus vaste et vous vous affranchissez de votre dépendance à un seul assureur.

Concrètement, cette diversification permet de :

• répartir votre capital entre plusieurs compagnies d’assurance et donc plusieurs gestions financières ;
• bénéficier de plusieurs fonds en euros, dont les rendements et les politiques de rémunération peuvent varier ;
• explorer davantage d’unités de compte, des plus traditionnelles (actions, obligations, immobilier) au plus innovantes (fonds thématiques, SCPI « nouvelle génération », private equity) ;
• lisser le risque en cas de baisse de marché ou de sous-performance d’un contrat.

Vous pouvez par exemple conserver un contrat à dominante sécuritaire, majoritairement investi sur un fonds en euros, parallèlement à l’ouverture d’un autre orienté vers les unités de compte dans une perspective de rendement plus dynamique. Cette complémentarité raffermit la stabilité globale de votre épargne.

Adapter chaque contrat à un objectif d’épargne précis

La pluralité d’assurances vie peut aussi s’envisager comme une façon d’organiser vos placements par projet. Chaque contrat est alors affecté à un objectif distinct, ce qui en facilite le suivi et la gestion dans le temps.

Vous pouvez par exemple répartir votre épargne entre :

• un contrat à long terme pour préparer votre retraite, basé sur une stratégie d’investissement plutôt offensive ;
• un contrat à moyen terme pour financer un achat immobilier, avec une part sécurisée pour équilibrer les risques ;
• un contrat à court terme pour constituer une épargne de précaution, investie prudemment sur des supports garantis.

Cette séparation offre une meilleure lisibilité de votre patrimoine et permet une grande souplesse d'utilisation. Vous avez la possibilité d’adapter les supports, les versements et les modes de gestion en fonction de vos différents horizons de placement

Préparer la transmission de votre patrimoine sereinement

Posséder plusieurs contrats d’assurance vie représente également un atout majeur pour préparer la transmission de votre patrimoine. Chaque contrat dispose en effet de sa propre clause bénéficiaire que vous pouvez personnaliser en toute liberté selon vos objectifs successoraux. Vous êtes alors en capacité de construire, pour chacun de vos proches, une épargne sur mesure qui leur reviendra à votre décès, conformément à votre volonté.

Cette méthode permet notamment de :

• adapter les clauses bénéficiaires en destinant, par exemple, une assurance vie à votre conjoint, une autre à vos enfants, une troisième à vos petits-enfants ;
• répartir votre capital entre les bénéficiaires dans des proportions données, en ajustant le montant de vos versements sur les différents contrats en toute confidentialité ;
• faciliter la gestion en cas de décès, chaque contrat étant traité indépendamment ;
• profiter plusieurs fois des abattements fiscaux prévus par la loi (152 000 € par bénéficiaire et par contrat pour les primes versées avant 70 ans), en augmentant le nombre de bénéficiaires et en répartissant vos versements entre plusieurs contrats.

Une telle stratégie patrimoniale rend la procédure de transmission plus fluide, plus équitable et fiscalement plus efficace.

Quelles sont les contraintes liées à la possession de plusieurs contrats ?

Pour tirer le meilleur parti de vos diverses assurances vie, il faut en contrepartie accepter une certaine rigueur dans leur suivi. Gérer plusieurs contrats nécessite du temps, de l’organisation et une bonne appréhension de vos objectifs.

Bien suivre la gestion de vos différents contrats

Une surveillance vigilante de l’évolution de votre épargne est d’autant plus essentielle que vous détenez plusieurs contrats. Chaque assurance vie se distingue par sa sélection de supports, le taux de ses frais, sa fiscalité propre et son niveau de risque. Pour garder une vision claire de l’ensemble de vos investissements, il est indispensable d’instaurer une veille régulière.

Pour chaque contrat, analysez attentivement le relevé de situation annuelle adressé par l’assureur. Arrêté en fin d’année civile, il vous renseigne sur sa performance en affichant le rendement des fonds en euros, l’évolution des unités de compte et le taux des frais appliqués. La plupart des assurances vie récentes proposent, depuis votre espace client, aussi un tableau de bord actualisé permettant un suivi plus rapproché par trimestre ou par mois. Des résultats décevants ou des frais trop élevés sur un contrat vous inciteront à limiter vos versements dessus pour les réorienter vers un autre plus performant.

Rééquilibrer vos supports selon vos objectifs

Votre situation familiale, professionnelle ou financière évolue au fil des années. Les choix d’investissement auparavant effectués peuvent ne plus correspondre à vos priorités actuelles et vos nouveaux objectifs. Il devient alors pertinent d’ajuster la répartition de votre épargne entre vos différentes assurances vie.

Avant toute décision, prenez le temps d’évaluer la performance et la composition de chacun de vos contrats. Cet examen permet de repérer les supports à renforcer, ceux à alléger ou les contrats moins avantageux. Vous pouvez dès lors orienter une partie de votre capital vers des placements plus récents ou mieux adaptés à vos nouveaux projets, tout en conservant un bon équilibre entre rendement et sécurité.

Quelle fiscalité pour plusieurs assurances vie ?

La fiscalité avantageuse de l’assurance vie reste l’un de ses atouts majeurs, aussi bien pour vos retraits que pour la transmission de votre capital. Le nombre de contrats détenus n’a pas d’influence sur les règles fiscales mais il offre de potentiels leviers d’optimisation.

L’optimisation fiscale sur les retraits

Vous êtes libre d’effectuer, à tout moment, un rachat total ou partiel sur vos contrats pour récupérer tout ou partie de votre épargne. Ces retraits sont uniquement taxables sur les gains générés (intérêts et plus-values), soumis aux prélèvements sociaux et à l’impôt sur le revenu.

Après 8 ans de détention, la fiscalité devient particulièrement attractive. Vous bénéficiez alors d’un abattement annuel fixé à 4 600 € pour une personne seule et porté à 9 200 € pour un couple marié ou pacsé. Au-delà de ce seuil, les gains sont soumis à un prélèvement forfaitaire au taux de : 

• 7,5 % (hors prélèvements sociaux) ou
• 12,8 % pour la seule part des produits issus des versements supérieurs à 150 000 € (tous contrats confondus) effectués depuis le 27/09/2017. 

Si l'option s'avère plus favorable, vous pouvez préférer à ce mode d'imposition forfaitaire l'intégration des gains taxables au barème progressif de l'impôt sur le revenu.

L'abattement fiscal s’applique tous contrats confondus, ce qui signifie que vous ne pouvez pas profiter plusieurs fois de son plafond maximum au titre de plusieurs contrats. Vous pouvez cependant répartir judicieusement vos retraits entre vos différentes assurances vie pour tirer le meilleur parti de cette fiscalité.

Il est généralement recommandé de procéder comme suit :

• privilégier les rachats importants sur les contrats les plus anciens (plus de 8 ans) pour bénéficier de l’abattement, renouvelable chaque année ;
• optimiser la base taxable en retirant prioritairement sur les contrats à faibles gains ;
• conserver vos contrats récents pour de nouveaux versements ou des arbitrages vers des supports plus performants.

Ces approches vous permettent de minimiser l’imposition des gains en profitant pleinement de l’abattement global.

La pluralité des abattements en cas de transmission

Au décès du souscripteur, l’épargne investie est versée aux bénéficiaires désignés, hors succession, selon un régime fiscal particulièrement favorable.

Trois règles clés s’appliquent :

• Le conjoint ou partenaire de Pacs est totalement exonéré d’impôt, quels que soient le montant du capital décès et le nombre de contrats.
• Les primes versées avant 70 ans bénéficient d’un abattement à hauteur de 152 500 € par bénéficiaire, tous contrats confondus. Au-delà de ce seuil, un taux d’imposition forfaitaire spécifique s’applique.
• Les primes versées après 70 ans profitent d’un abattement global de 30 500 €, tous contrats et bénéficiaires confondus. Le surplus est soumis aux droits de succession classiques. 

En permettant d’attribuer un contrat par bénéficiaire ou de distinguer les versements effectués avant et après 70 ans, la multiplicité des contrats contribue à renforcer la transparence et faciliter la gestion de votre succession.

Avoir plusieurs assurances vie est tout à fait possible et souvent intéressant. Cette démarche vous apporte davantage de liberté pour répartir vos placements, adapter votre épargne à vos projets, optimiser la transmission de votre patrimoine et profiter des avantages fiscaux. Assortie d’une gestion rigoureuse et réfléchie, la détention de plusieurs contrats constitue un dispositif opérant pour organiser votre épargne et sécuriser votre avenir financier.