Le Plan d’Épargne Retraite (PER) vous aide à préparer l’avenir tout en profitant d’avantages fiscaux attractifs. Cependant, les frais appliqués peuvent réduire la performance de votre épargne au fil des années. Savez-vous comment leur coût global pèse réellement sur votre capital à long terme ? Comment comparer les offres disponibles sur le marché ? Quels types de frais méritent votre vigilance avant de souscrire ? Altaprofits vous présente les frais essentiels du PER, leur impact concret et les solutions pour choisir un contrat moins onéreux.

Quels sont les différents frais appliqués sur un Plan d’Épargne Retraite ?

Avant de souscrire un PER, il est nécessaire d’identifier tous les frais susceptibles de s’appliquer au cours du contrat. Certains sont ponctuels, d’autres sont prélevés chaque année. Bien comprendre le fonctionnement de ces frais reste essentiel pour comparer les contrats et préserver la performance de votre épargne.

Les frais de dossier ou frais d’adhésion

Ces frais sont facturés au moment de la souscription du Plan d’Épargne Retraite. D’un montant variable selon les distributeurs, ils correspondent le plus souvent à un forfait de quelques dizaines d’euros. Ils sont destinés à couvrir le coût administratif de l’ouverture du contrat et ne sont pas systématiques.

Dans le cadre d’un contrat collectif, il s’agit plus spécifiquement des frais d’adhésion à l’association d’épargnants souscriptrice. Ils peuvent alors prendre la forme de droits d’adhésion renouvelables chaque année, dépassant alors rarement quelques euros.

Les frais d’entrée ou frais de versement

Des frais de versement peuvent s'appliquer lors de chaque dépôt sur votre PER, à la souscription et tout au long de la phase d’épargne. Calculés en pourcentage du montant versé, ils sont immédiatement prélevés du versement effectué. Ils viennent ainsi diminuer la somme réellement investie, ce qui impacte le potentiel de performance dès le départ.

Sur le marché du PER individuel assurantiel, les frais d’entrée constatés en 2023 s’élevaient en moyenne à 1,20 % sur les versements vers les fonds en euros et 1,81 % sur les versements vers des unités de compte*.

Les frais de gestion annuels

Les frais de gestion rémunèrent l’administration du contrat. Ils sont prélevés chaque année sur l’épargne détenue, incluant les sommes investies (nettes de frais de versement) et les gains capitalisés. Ce sont souvent les frais les plus importants à long terme, car ils s’appliquent de façon récurrente sur un capital en progression.

Pour un même PER, les frais de gestion appliqués peuvent varier selon les supports d’investissement et le mode de gestion sélectionnés. Leur montant total est ainsi individualisé selon les choix propres à chaque épargnant.

Le coût global de ces frais résulte de l’addition :

• des frais de gestion sur le support en euros ;
• des frais de gestion sur les supports en unités de compte ;
• des frais de gestion propres aux unités de compte, différenciés selon leur classe d’actifs ;
• des frais du mode de gestion pilotée.

Les frais annuels de gestion moyens relevés en 2023 sur les PER individuels se chiffrent à 0,73 % sur les fonds en euros et à 0,91 % sur les unités de compte*.

Les frais d’arbitrage

Les frais d’arbitrage s’appliquent lorsque vous modifiez la répartition de votre épargne entre différents supports d’investissement dans le cadre de la gestion libre. Ils peuvent aussi être prévus en cas de changement de mode de gestion ou de profil au sein d’une gestion pilotée.

Ces frais peuvent être forfaitaires, selon un montant fixe prélevé lors de chaque opération d’arbitrage, ou exprimés en pourcentage du montant de l’épargne transférée. De nombreux PER proposent aujourd’hui des arbitrages gratuits, alors que d’autres les facturent habituellement entre 0,5 % et 1 %.

Les frais de sortie

Des frais de sortie peuvent être facturés au moment de la récupération de votre épargne. La plupart des PER ne prélèvent pas de frais en cas de sortie en capital, qu’il s’agisse d’un rachat anticipé ou de la liquidation de vos droits à la retraite.

En revanche, des frais d’arrérage peuvent être prévus dans le cadre d’une sortie en rente viagère. D’un montant variable selon les établissements, ils peuvent parfois atteindre 4 % sur chaque versement servi. La phase de sortie venant concrétiser des années d’épargne, il est particulièrement conseillé d’examiner ces conditions dès l’ouverture du PER.

Les frais de transfert

Les frais de transfert s’appliquent lorsque vous souhaitez déplacer votre PER vers un autre établissement pour accéder à une offre jugée plus performante. Ces coûts sont néanmoins encadrés : ils sont plafonnés à 1 % de l’encours si le Plan d’Épargne Retraite a moins de cinq ans puis supprimés au-delà de cette période de détention. Ce mécanisme facilite la mise en concurrence des contrats au fil du temps.

Comment les frais de votre PER impactent votre épargne ?

Les frais d’un PER peuvent sembler modestes pris séparément. Pourtant, leur accumulation sur le long terme peut finir par peser sur le rendement du placement et réduire le capital disponible à la retraite.

L’effet des frais ponctuels

Les frais ponctuels interviennent lors d’une opération précise comme la souscription du contrat, un versement ou un arbitrage. Leur impact est immédiat, car une partie de la somme versée ou transférée n’est pas investie. La valorisation du capital s’effectue dès lors sur une base plus faible.

Prenons l’exemple d’un versement de 10 000 € effectué sur un PER avec 3 % de frais d’entrée. Seuls 9 700 € sont réellement placés. Les 300 € déduits ne produisent aucun rendement futur. L’impact global de ces frais tend néanmoins à s’atténuer avec le temps. Plus votre horizon d’investissement est long, plus le capital restant placé peut générer de la performance et diluer l’effet de ce coût initial.

Ces frais méritent donc une vigilance réelle. Mais sur une durée longue, ils restent généralement moins pénalisants que des frais de gestion annuels élevés.

Le poids des frais de gestion annuels

Malgré leur faible taux apparent, les frais de gestion ont un impact beaucoup plus manifeste sur le long terme. Prélevés chaque année sur la totalité de l’épargne capitalisés, ils produisent un effet cumulatif qui s’amplifie avec le temps. À mesure que votre capital progresse, leur montant annuel augmente mécaniquement, réduisant les gains à venir.

Pour mesurer l’incidence de la récurrence des frais de gestion, simulons l’évolution de deux PER différents sur une période de 20 ans. Pour une démonstration simplifiée, on suppose un rendement brut annuel de 4 % constant sur la durée.

Un versement initial unique de 100 000 € est effectué lors d’une souscription en début d’année sur chacun des contrats présentant les caractéristiques suivantes :

• PER A : 0 % de frais d’entrée et 2 % de frais de gestion annuels globalisés (tous supports confondus) ;
• PER B : 3 % de frais d’entrée et 0,8 % de frais de gestion annuels (tous supports confondus).

Tableau d'évolution du capital sur 20 ans (chiffres arrondis à l’euro le plus proche) :

Il apparaît clairement dans cette simulation à visée illustrative qu’au terme de quelques années seulement (3 ans dans cet exemple), des frais de gestion moindres viennent compenser l’avantage d’une absence de frais de versement. Après 20 ans, un écart de 33 500 € s’observe en faveur du PER B moins chargé en frais récurrents. Le niveau des frais de gestion se révèle ainsi un critère de choix essentiel dans le choix d’un Plan d’Épargne Retraite performant.

Quels Plans d’Épargne Retraite individuels présentent le moins de frais ?

Tous les PER individuels ne présentent pas le même niveau de frais. En particulier, la structure du contrat et le mode de distribution influencent directement le coût final. Une comparaison entre les différents types de PER du marché permet d’identifier les solutions les plus compétitives.

La différence entre PER assurantiel et PER bancaire

Le PER individuel existe principalement sous deux formes : le PER assurantiel et le PER bancaire. Le premier s’apparente à un contrat d’assurance vie tandis que le second fonctionne comme un compte-titres dédié à la retraite.

Par sa forme et sa distribution, le PER bancaire supporte moins de frais. L’absence d’un assureur et de ses intermédiaires à rémunérer abaisse de façon notable les frais de gestion, souvent restreints aux seuls frais intrinsèques aux unités de compte. Des droits de garde peuvent néanmoins être appliqués, dans le cadre de la gestion du portefeuille d’actifs.

Malgré un panel de frais plus conséquents, le PER assurantiel conserve de nombreux atouts, parmi lesquels :

• l’accès à un fonds en euros sécurisé ;
• un large choix de supports d'investissement ;
• une simplicité de gestion grâce au mode de gestion pilotée à horizon par défaut ;
• un cadre successoral spécifique favorable.

Le PER bancaire peut donc séduire les épargnants sensibles aux frais. Mais le PER assurantiel reste souvent privilégié pour sa souplesse patrimoniale.

Le comparatif entre PER traditionnel et PER en ligne

Au-delà de la structure du contrat, le mode de distribution joue aussi un rôle important. Les PER commercialisés via les réseaux traditionnels (agences bancaires, bureaux des agents et courtiers d’assurance, mutuelles ou institutions de prévoyance) affichent souvent des tarifications plus élevées. Ce coût représente la contrepartie d’une proximité commerciale et d’un accompagnement humain personnalisé.

Les PER en ligne misent au contraire sur la simplicité, la transparence tarifaire et des frais réduits. Les offres digitales ont contribué à faire évoluer le marché. Elles proposent fréquemment des barèmes de frais concurrentiels grâce à leur modèle de distribution en direct, sans frais d’intermédiation.

Les PER en ligne se distinguent souvent par les avantages tarifaires suivants :

• absence de frais sur versement ;
• frais de gestion plus compétitifs ;
• arbitrages gratuits.

Pour un épargnant autonome, comparer les Plans d’Épargne Retraite en ligne constitue souvent un excellent réflexe pour réduire durablement les frais.

Quelle est la réglementation des frais sur le PER ?

Le cadre réglementaire français impose aux organismes gestionnaires et aux distributeurs un devoir d’information sur les caractéristiques des PER qu’ils commercialisent. Ces obligations concernent plus particulièrement les frais appliqués et sont destinées à protéger l’épargnant et à favoriser la comparaison des offres.

Une obligation d’information contractuelle

Avant la souscription d’un Plan d’Épargne Retraite, l’établissement doit vous remettre une information claire sur les frais applicables, les supports proposés et les caractéristiques du contrat. Cette obligation est encadrée par l’article L224-7 du Code monétaire et financier.

Les documents contractuels doivent vous permettre d'identifier facilement :

• les frais d’adhésion ;
• les frais sur versement ;
• les frais de gestion annuels appliqués sur le fonds en euros et sur les supports en unités de compte ;
• les frais d’arbitrage éventuels ;
• les frais liés aux différents modes de gestion pilotée ;
• les frais de transfert du PER ;
• les conditions de sortie du contrat

Les frais supplémentaires internes aux unités de compte sont consultables dans les documents d’information clés (DIC) qui vous sont remis pour chacun des fonds sélectionnés dans votre PER.

Après la souscription, vous devez être informé chaque année du montant des frais de toute nature qui ont été prélevés sur votre épargne au cours de l’exercice précédent.

Une transparence facilitant la comparaison

Depuis 2022, les distributeurs de Plans d’Épargne Retraite, tout comme ceux d’assurances vie, doivent également publier sur leur site internet un tableau standardisé des frais appliqués sur chacun de leurs contrats. Cette mesure résulte d’un accord de place destiné à favoriser la concurrence des offres par une plus grande transparence tarifaire.

D’accès public, ce récapitulatif harmonisé présente l’ensemble des frais regroupés par catégorie, selon une structure commune. Il permet de comparer plus facilement plusieurs PER sans devoir analyser des grilles de tarification complexes.

Comment réduire les frais de votre PER ?

Réduire les frais de votre PER peut améliorer sensiblement la performance finale de votre épargne. Les principaux leviers pour alléger leur charge consistent en une sélection rigoureuse du contrat, un choix éclairé des supports et un suivi constant pour une mise en concurrence efficace.

Choisir un PER sans frais d’entrée

De nombreux PER individuels se prévalent désormais d’offrir 0 % de frais à l’entrée ou 0 % de frais sur versements. Cette évolution concerne surtout les offres de PER en ligne, plus compétitives sur le plan tarifaire.

L’intérêt est direct : un versement sans frais permet une valorisation plus rapide de votre épargne grâce au jeu des intérêts composés. L’effet positif est d’autant plus important que vos versements sont fréquents, dans le cadre de versements programmés réguliers par exemple.

Avant de souscrire un Plan d’Épargne Retraite, l’appréciation de ce premier niveau de tarification constitue donc un réflexe pertinent.

Optimiser les supports d’investissement

Deux PER affichant les mêmes frais de gestion peuvent présenter un coût global différent selon les placements choisis. Certains fonds gérés activement appliquent des frais internes plus élevés. À l’inverse, d’autres supports, notamment indiciels ou à gestion simplifiée, affichent souvent des coûts plus contenus.

Pour limiter ces frais, il est utile de :

• comparer les frais propres à chaque support ;
• privilégier les supports les plus compétitifs à niveau de risque comparable ;
• vérifier le surcoût éventuel de la gestion pilotée ;
• réévaluer régulièrement la composition du contrat.

Sur une durée d’investissement longue, quelques dixièmes de point économisés chaque année peuvent sensiblement accroître le capital au terme. L’examen attentif des frais de gestion de chacun des supports reste donc tout aussi important que celui des frais de gestion du contrat lui-même.

Transférer son PER vers un contrat plus performant

Un PER peu compétitif peut être remplacé par une offre plus avantageuse. Le transfert permet de conserver l’épargne constituée tout en profitant de frais potentiellement plus faibles. La réglementation facilite cette mobilité. Les frais de transfert sont plafonnés à 1 % durant cinq ans, puis deviennent nuls après cinq ans de détention ou à compter de l’échéance de la retraite.

Avant toute décision, il demeure essentiel de comparer les coûts globaux, la qualité des supports et les services. Un transfert bien mesuré peut améliorer durablement le rendement net de votre épargne retraite.

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Les frais d’un PER influencent directement la performance du contrat. Une comparaison attentive dès la souscription et un suivi régulier peuvent faire une réelle différence sur le capital final. En choisissant un PER compétitif et adapté à vos objectifs, vous donnez à votre épargne retraite le meilleur potentiel pour préparer l’avenir sereinement.

* Source : https://www.banque-france.fr/fr/publications-et-statistiques/publications/rapport-annuel-2025-de-lobservatoire-des-produits-depargne-financiere