Comment fonctionne le PER ?

Le Plan Épargne Retraite (PER) est l’outil incontournable pour préparer sa retraite tout en profitant d'avantages fiscaux. Adapté à tous les profils, il offre une grande flexibilité dans les versements et les modes de sortie (capital, rente ou mixte). Le PER peut même être débloqué avant la retraite dans certains cas : découvrez le fonctionnement de ce produit.

Le PER (Plan épargne retraite) est une enveloppe d'investissement destinée à l'épargne longue. Le but : préparer sa retraite avec un revenu complémentaire. Il existe trois types de PER :

• Le PER individuel ou PERIN qui vient se substituer à tous les produits d’épargne retraite comme le Madelin, le PERP, etc….
• Le PER Collectif facultatif qui correspond au PERCO ou PERCOL.
• Le PER collectif obligatoire qui remplace la retraite Article 83 et est souscrit dans le cadre d’un contrat collectif pour les collèges de salariés d’une entreprise.

À savoir qu'il est possible, depuis la loi Pacte, de transférer son contrat Madelin vers un PER compartiment individuel et également son PER vers un autre PER.

Le PER : un contrat flexible

Le Plan épargne retraite a pour but d'accompagner l’épargnant pendant toute sa carrière professionnelle. Il peut être le réceptacle de tous les produits de retraite souscrits durant sa vie active. Le PERIN est le plus souscrit et s’adresse au plus grand nombre. Que vous soyez salarié, freelance, travailleur non-salarié ou chef d’entreprise, il vous sera utile dans tous les cas de figure. 

Son avantage le plus important est sa flexibilité : le PER individuel est alimenté d'abord par un versement libre, du montant de votre choix, au moment de la souscription. Ensuite, il est possible de faire des versements libres ou des versements libres programmés à la fréquence de votre choix : mensuelle, trimestrielle, semestrielle ou annuelle. Ils peuvent être arrêtés ou modifiés à tout moment. 

Enfin, la flexibilité du PER se poursuit jusqu'à sa clôture, puisqu'il propose plusieurs modes de sortie : sortie en capital, en rente, ou en fractionné, un mixte des deux qui peut être très intéressant fiscalement parlant.

La durée du Plan Épargne Retraite

Un PER a pour horizon de placement le jour de la retraite, bien qu’il puisse rester ouvert plus longtemps. En effet, il s’agit d’une épargne longue qui peut avoir une durée de 20 ans, 30 ans ou plus. Plus il est ouvert tôt, plus il permet de se créer un capital significatif dans le temps : l'épargne aura le temps de se valoriser et/ou de générer des intérêts grâce aux effets de l’investissement à long terme. 

Mais même si le PER est destiné à épargner pour sa retraite, il peut être débloqué en avance, dans certains cas précis.

Les cas de déblocage anticipé du PER

Le Plan Épargne Retraite (PER) est conçu pour accompagner l’épargnant jusqu’à la retraite, ce n’est donc pas un produit rachetable comme l’assurance-vie. Mais il existe des cas de déblocage anticipé, en cas de situations exceptionnelles (telles que l’achat de la résidence principale). Ce cas est particulièrement intéressant pour les jeunes actifs qui souhaiteraient se constituer une épargne tout en conservant la possibilité d’utiliser ce capital pour devenir propriétaire.

Voici la liste des cas permettant le déblocage anticipé :

• Acquisition de la résidence principale (sauf pour les droits issus de versements obligatoires)
• Une invalidité (celle de l'épargnant, de son conjoint ou partenaire de PACS)
• Expiration des droits à l’allocation chômage
• La cessation d’activité non salariée à la suite d’une liquidation judiciaire
• Décès du conjoint ou du partenaire de PACS
• Surendettement (la commission de surendettement doit faire la demande)

Toute demande de déblocage anticipé doit être justifiée par des documents officiels et suit un cadre fiscal précis. Toutefois, bien que cela offre une flexibilité intéressante, il est important de peser le pour et le contre avant de retirer ces fonds, car cela réduit le capital accumulé pour la retraite et peut entraîner une imposition supplémentaire.

Faire fructifier son PER

Pour faire fructifier son plan d'épargne retraite, plusieurs modes de gestion sont possibles :

L'option gestion pilotée horizon retraite

Pendant la phase d’épargne, il est possible d’opter pour la gestion à horizon retraite. Avec cette option, le capital est réparti entre différents supports financiers, puis sera automatiquement sécurisé à l’approche de l’âge de liquidation des droits à la retraite. 

En fonction de l’horizon de placement du PER, la répartition au départ est réalisée entre des supports de sécurisation (fonds euros ou fonds monétaires) et des supports en unités de compte plus risqués. À mesure que les années avancent, des arbitrages sont réalisés automatiquement pour désinvestir de supports dynamiques et sécuriser sur le fonds en euros ou sur des unités de compte sécuritaires. 

La gestion libre 

Dans ce mode de gestion, le souscripteur est totalement autonome : il choisit lui-même sa répartition entre les supports d’investissement proposés en gestion libre qui peuvent être :

• un fonds euros,
• des OPC (fonds de gestion collective),
• des ETF,
• des Actions en titres vifs,
• des fonds structurés,
• des supports immobiliers comme la SCI ou la SCPI
• des fonds de Private Equity

Pendant toute la durée du contrat, il pourra changer de supports financiers par arbitrage sans que cela ne déclenche l'imposition sur les plus-values.

La gestion pilotée

Certains PER proposent en plus de la gestion libre et de la gestion horizon retraite une gestion pilotée. Dans ce cas, il est possible de confier la gestion financière à une société de gestion en signant un mandat de gestion pilotée. Cela est particulièrement utile pour les personnes qui ne s’y connaissent pas en placement financier ou qui n’ont pas le temps de se pencher sur les investissements. En fonction du profil investisseur, vous avez le choix entre plusieurs modes de gestion :

• prudente, avec surtout des fonds sécuritaires,
• équilibrée, avec un mixte entre des fonds sécuritaires et des fonds actions,
• offensive, avec en grande majorité des fonds actions.

Il est possible de détenir des fonds en euros et des fonds structurés en complément d’un mandat de gestion pilotée. Dans ce cas-là, le fonds euros représente la poche sécuritaire, tandis que le fonds structuré permet de viser une meilleure performance avec un niveau de risque contrôlé ; la partie en unités de compte reste gérée via le mandat de gestion pilotée en fonction de votre profil.