Peut-on avoir plusieurs PER ?

Le Plan d’Épargne Retraite (PER) séduit de plus en plus d’épargnants qui souhaitent préparer leur avenir tout en réduisant leur impôt. Face à la pluralité des offres commerciales, certaines questions peuvent légitimement se poser. Peut-on avoir plus d’un PER ouvert à son nom ? Tous les types de PER peuvent-ils être cumulés ? Détenir plusieurs PER a-t-il un réel impact sur votre fiscalité et votre future retraite ? Altaprofits vous explique le cadre réglementaire et ses implications concrètes dans votre stratégie patrimoniale.

Combien peut-on détenir de PER par personne ?

Issu de la loi Pacte de 2019, le Plan d’Épargne Retraite a vocation à simplifier et harmoniser les dispositifs d’épargne retraite. Il repose sur une structure réglementaire précise qui encadre son fonctionnement tout en laissant une grande liberté de souscription.

Une absence de limite légale au nombre de contrats

La loi ne fixe aucun nombre maximum de PER par personne. Vous êtes libre d’ouvrir plusieurs Plans d’Épargne Retraite à votre nom, auprès d’un ou de plusieurs établissements financiers. Il n’existe pas non plus d’obligation de versements ou de plafond de dépôts. Vous pouvez investir sur chacun de vos PER quand vous le souhaitez, sans limitation de montant. En revanche, en dehors de quelques situations exceptionnelles, votre épargne est bloquée jusqu’à la date de votre retraite.

Le PER s’adresse à tous les statuts : salariés du privé, fonctionnaires, travailleurs indépendants, demandeurs d’emploi, étudiants et même retraités. Cette accessibilité universelle explique en partie la possibilité d’en cumuler plusieurs au cours de votre vie active. Vous pouvez par ailleurs toujours adapter votre PER à l’évolution de votre activité professionnelle, de votre situation familiale ou de votre capacité d’épargne.

Les différents types de PER et leur fonctionnement

Pour pouvoir regrouper tous les produits de retraite par capitalisation existants, le Plan d’Épargne Retraite est organisé comme une enveloppe unique comportant trois compartiments distincts.

Il se décline ainsi en trois catégories logeant chacune des versements d’origine différente :

• Le PER individuel (PERIN) : il s’agit du Plan d’Épargne Retraite que vous pouvez ouvrir à titre personnel pour vous constituer une épargne de long terme, mobilisable à l’âge de la retraite. Vous l’alimentez par des versements volontaires, libres ou programmés, et choisissez vous-même son mode de gestion et les supports d’investissement. Vous pouvez y transférer vos anciens PERP, contrats retraite Madelin, Corem, Préfon ou CRH, qu'il est venu tous remplacer.
• Le PER d’entreprise collectif (PERECO) : facultatif, il peut être proposé par votre employeur à l’ensemble des salariés, en remplacement du PERCO. Il peut recevoir des primes d’intéressement, de participation ou des versements volontaires éventuellement complétés par un abondement de l’entreprise. Vous en conservez les droits en cas de mobilité.
• Le PER d’entreprise obligatoire (PERO) : succédant aux contrats « article 83 », il concerne une catégorie déterminée de salariés auxquels il s’impose. Il est alimenté par les cotisations obligatoires prévues par un accord collectif.

Ces différentes formes peuvent se cumuler. Vous pouvez détenir un PER individuel tout en bénéficiant d’un PER d’entreprise. Vous pouvez également ouvrir plusieurs PER individuels si cela correspond à votre stratégie.

Quel est l’intérêt d’avoir plusieurs PER ?

Détenir plusieurs PER tient souvent à l’évolution de votre parcours professionnel. Leur cumul peut aussi relever d’une stratégie d’investissement visant à diversifier vos supports et vos modes de gestion. Il devient alors un outil d’optimisation, sous réserve de s’inscrire dans une organisation cohérente.

Cumuler PER entreprise et PER individuel pour optimiser votre stratégie de retraite

Lorsque vous êtes salarié dans une entreprise proposant un PER collectif ou obligatoire, vous bénéficiez d’un cadre avantageux. Les primes d’intéressement, de participation ou l’abondement de l’employeur viennent renforcer votre effort d’épargne. Ce levier constitue un complément puissant à vos versements personnels.

En parallèle, vous pouvez alimenter le compartiment PER individuel qui vous offre une totale liberté d’investissement. Vous choisissez le montant, la fréquence et l’allocation de vos versements selon votre profil. Les deux dispositifs peuvent coexister sans difficulté tout au long de votre vie active, jusqu’au moment de la retraite.

Si vous quittez votre employeur, votre PER d’entreprise reste actif. Les sommes investies demeurent acquises et vous pouvez même continuer à effectuer des versements volontaires sur certains compartiments. Si vous rejoignez une nouvelle société ayant mis en place un PER collectif ou obligatoire, vous pouvez y transférer l’épargne constituée sur les compartiments de votre ancien PER d’entreprise.

Le PER s’adapte ainsi à toutes les mobilités et reconversions professionnelles. Un travailleur indépendant devenu salarié peut continuer à alimenter le compartiment individuel de son PER.

Le cumul des compartiments PER individuel et PER d’entreprise permet dès lors d’articuler :

• un dispositif collectif soutenu par l’entreprise ;
• un effort d’épargne individuel contrôlé ;
• une adaptation constante de votre stratégie à votre parcours professionnel.

Grâce à cette architecture, vous pouvez soutenir sans rupture la construction progressive de votre épargne retraite tout au long de votre vie active.

Diversifier votre épargne retraite avec plusieurs PER individuels

Ouvrir plusieurs PER individuels peut également répondre à une démarche de diversification. Toutes les offres du marché ne présentent pas les mêmes caractéristiques : les supports d’investissement et les modes de gestion varient sensiblement d’un contrat à l’autre.

Il existe deux formes de PER individuel :

• Le PER assurantiel : le plus distribué, il repose sur le modèle de l’assurance vie avec laquelle il partage de nombreuses similitudes de fonctionnement. Il comporte un fonds en euros sécurisé et une large gamme d’unités de compte et propose une gestion pilotée à horizon retraite par défaut. En outre, en cas de décès avant la retraite, il permet la transmission de l’épargne à des bénéficiaires désignés, dans le cadre fiscal favorable de l’assurance vie.
• Le PER bancaire : de moindre notoriété, il est adossé à un compte-titres financier. Il ne donne donc accès à aucun fonds en euros offrant une garantie en capital. Il s’adresse plutôt aux épargnants capables d’assumer des risques.  Enfin, en cas de décès, l’épargne investie est soumise aux droits de succession classiques.

Détenir à la fois un PER assurantiel et un PER bancaire peut vous permettre de profiter d’univers d’investissement complémentaires.

Il est aussi possible d’ouvrir plusieurs PER assurantiels différents pour répondre à d’autres objectifs :

• Répartir les risques entre plusieurs assureurs ;
• Adapter la gestion de chacun à différents horizons de retraite ;
• Séparer des stratégies distinctes au sein de votre épargne.

Cette approche exige toutefois une vision d’ensemble. Elle ne prend sens que si chaque Plan d’Épargne Retraite remplit réellement une fonction précise dans votre organisation patrimoniale. Il reste essentiel de conserver une cohérence globale de votre stratégie d’épargne retraite, notamment au regard du principe de blocage des fonds investis sur un PER.

Quelles sont les limites d’avoir plusieurs PER individuels ?

Il est tout à fait possible de souscrire plusieurs PER individuels. Cette multi détention suppose toutefois de bien appréhender les règles fiscales et les contraintes pratiques. Avant de multiplier les contrats, il est important d’en mesurer les limites concrètes.

Un plafond de déduction unique

Le PER permet de déduire vos versements volontaires de votre revenu imposable. Cette déduction réduit immédiatement votre base d’imposition. En contrepartie, la fiscalité s’applique à la sortie selon les modalités de liquidation choisies.

Cet avantage fiscal est limité à hauteur d’un montant maximum annuel. Le plafond de déductibilité dépend de vos revenus professionnels. L’administration fiscale l’indique tous les ans sur votre avis d’imposition. Vous pouvez également utiliser les plafonds non consommés des cinq années précédentes.

Si vous détenez plusieurs PER individuels, ce plafond d’épargne retraite reste global. Il n’augmente pas en fonction du nombre de contrats. Avoir plus d’un Plan d’Épargne Retraite ne procure ainsi aucun avantage supplémentaire en termes de déductibilité fiscale.

Un suivi plus complexe

Multiplier les PER individuels exige de votre part une discipline et un engagement plus rigoureux. Chaque contrat possède ses propres frais, ses supports d’investissement et ses options de gestion.

Tout au long de la phase d’épargne, vous devez suivre régulièrement :

• Les performances de chaque PER ;
• La cohérence de votre allocation globale ;
• L’utilisation de votre plafond de déduction.

Sans cette vision d’ensemble, votre stratégie d’investissement risque de perdre en lisibilité. Vous pouvez par exemple vous surexposer involontairement à une même classe d’actifs ou sous-estimer l’impact cumulé des frais.

Une multiplication des PER peut donc, certes, renforcer la diversification, mais aussi compliquer la lecture de votre épargne retraite en construction. Une organisation claire et des arbitrages réguliers deviennent indispensables.

Ouvrir plusieurs PER : est-ce vraiment intéressant pour vous ?

Détenir plusieurs PER peut s’envisager pour organiser la préparation de votre retraite. Cette décision requiert toutefois de répondre à une logique significative. Chaque contrat doit correspondre à un objectif précis.

Les questions à vous poser

Avant d’ouvrir un nouveau PER individuel, prenez le temps de clarifier votre stratégie.

Plusieurs points de réflexion méritent d’être examinés :

• Votre horizon de placement : êtes-vous prêt à immobiliser une partie de votre épargne sur le long terme, en principe jusqu’à l’âge de départ à la retraite ?
• Votre situation fiscale actuelle : votre plafond de déduction est-il pleinement utilisé ? Un nouveau PER améliore-t-il vraiment votre optimisation fiscale ?
• La qualité de votre PER en vigueur : le niveau des frais, les supports d’investissement et les options de gestion de votre contrat actuel sont-ils satisfaisants ?
• La cohérence de vos investissements : un PER supplémentaire apporte-t-il réellement une diversification de vos actifs ?

La souscription de plusieurs PER peut se concevoir dans la mesure où elle apporte de la valeur à votre stratégie d’épargne, en corrélation avec vos besoins et vos objectifs.

L’importance d’une vision globale de votre patrimoine

Le PER constitue un pilier de la construction d’un complément de retraite. Il doit néanmoins s’intégrer dans une stratégie globale équilibrée.

Votre organisation patrimoniale doit reposer sur plusieurs leviers, entre autres :

• L’épargne de précaution, pour une sécurité à court terme ;
• L’assurance vie, pour la souplesse et la transmission ;
• Le PER, pour réduire votre impôt aujourd’hui et préparer vos revenus futurs ;
• L’immobilier, pour diversifier votre patrimoine et rechercher un supplément de revenus.

Ces solutions d’investissement jouent chacune un rôle complémentaire en fonction de votre âge, de vos revenus et de vos projets. Préparer votre retraite ne consiste pas nécessairement à multiplier les enveloppes. Il s’agit de structurer votre avenir financier avec méthode, en alignant avantages fiscaux, horizon de placement et objectifs de vie.