Assurance vie 2025 : comparez et choisissez le contrat adapté à votre épargne

Le principe de fonctionnement de l’assurance vie

L’assurance vie est un contrat d’épargne conclu avec une compagnie d'assurance et alimenté par le paiement de cotisations. Les primes versées sont placées sur des supports d’investissement diversifiés dans l’objectif de fructifier dans la durée. Les produits et intérêts engendrés par ces placements sont réinvestis sur le contrat pour devenir eux-mêmes productifs de revenus.

En contrepartie de ces versements, l'assureur s’engage à reverser le capital constitué soit au souscripteur/adhérent de son vivant, soit aux bénéficiaires désignés dans le contrat à son décès. Les opérations de retrait en cours de contrat et de transmission en cas de succession bénéficient d’un régime fiscal spécifique favorable. Les modalités de fonctionnement de l'assurance vie offrent ainsi des solutions adaptées à de nombreuses problématiques patrimoniales.

L’assurance vie peut vous permettre de :

• Vous constituer un capital à votre rythme, en adaptant vos versements à l’évolution de votre situation financière ;
• Diversifier votre patrimoine en choisissant d’investir sur des classes d'actifs variées, plus ou moins performantes selon leur part de risque ;
• Valoriser votre épargne dans un horizon de placement et des objectifs définis : acquisition de votre logement, financement des études de vos enfants, voyage autour du monde ;
• Vous protéger des aléas de la vie grâce à la disponibilité constante de votre épargne et l’exonération fiscale prévue en cas de perte d’emploi, de mise en retraite anticipée ou d’invalidité, y compris l’exonération des prélèvements sociaux ;
• Préparer votre retraite en bénéficiant, le moment venu, d’une épargne disponible sous forme de capital ou de compléments de revenus programmés, voire d’une rente viagère ;
• Sécuriser l’avenir de vos proches en cas de décès par la transmission du capital constitué aux bénéficiaires désignés ;
• Anticiper votre succession en rédigeant librement la clause bénéficiaire de votre contrat au profit de la personne de votre choix dans un cadre fiscal avantageux.

Véritable outil d’épargne polyvalent, l’assurance vie s’impose comme un pilier incontournable pour construire, valoriser et transmettre votre patrimoine en toute sérénité.

Un contrat d'épargne accessible à tous

Vous pouvez souscrire un contrat d’assurance vie quels que soient votre niveau d’expertise financière et vos capacités d’épargne. Il s’agit d’un produit d’une grande souplesse, sans contrainte de versement. Vous décidez ensuite en toute liberté du montant de vos versements ultérieurs et de leur fréquence, régulière ou ponctuelle.

À la différence des produits d’épargne réglementés, le montant des sommes pouvant être investies sur votre assurance vie n’est pas plafonné. Vous avez également la possibilité de détenir plusieurs contrats à votre nom. L'assureur vous demandera simplement une déclaration d’origine des fonds versés afin de répondre à ses obligations légales.

À découvrir : Pourquoi souscrire une assurance vie ?

De nos jours, les contrats d'assurance vie proposés à la souscription sont essentiellement des contrats multisupports. Alors qu'un contrat monosupport ne propose qu’un unique support d’investissement de référence, les multisupports promettent une diversification des placements en logeant plusieurs supports, répartis en trois catégories.

Les fonds en euros

La principale caractéristique des fonds en euros est de vous offrir une sécurité optimale : la garantie de votre capital par la compagnie d'assurance. Celle-ci s’engage à rembourser à l’échéance du contrat une somme égale aux primes nettes versées augmentée des intérêts capitalisés. Pour répondre à cette contrainte sécuritaire, les fonds en euros sont investis dans des placements peu risqués (essentiellement des obligations) aux performances peu élevées.

Les supports en unités de compte (UC)

Ils permettent de dynamiser votre épargne en investissant sur une large gamme de supports financiers (OPCVM, ETF, fonds immobiliers). La compagnie d'assurance ne s’engage alors que sur le nombre d’unités de compte, sans garantie sur leur valeur, tributaire des fluctuations des marchés boursiers et financiers. En contrepartie de perspectives de gains plus élevés à moyen ou long terme, vous vous exposez à un risque de perte en capital en cas de baisse de leur valeur liquidative.

Les principaux supports financiers sont :

• Les OPCVM (Organismes de Placement Collectif en Valeurs Mobilières) : fonds communs de placement regroupant plusieurs actifs (actions, obligations), gérés par des professionnels.
• Les ETF (Exchange Traded Funds) : fonds indiciels cotés en bourse, répliquant la performance d’un indice financier.
• Les fonds immobiliers : investissements dans des biens immobiliers via des parts de sociétés spécialisées.
• Les actions : parts de propriété dans une entreprise, offrant potentiellement des dividendes et une plus-value.

Ces supports offrent un potentiel de rendement attractif, mais nécessitent une certaine appétence au risque et une gestion adaptée de votre épargne.

Les supports euro-croissance et croissance

Intermédiaires entre les fonds en euros et les unités de compte, les supports euro-croissance et croissance visent à combiner la sécurité des premiers avec la potentielle performance des seconds. Ils proposent une garantie sur le capital différée, acquise au terme d’une durée d’investissement minimale de 8 ans.

Pour en savoir plus : Quels sont les supports d’investissements en assurance vie ?

Malgré plusieurs réformes successives, l’assurance vie continue de bénéficier d’une fiscalité avantageuse tant en matière d’impôt sur le revenu que de droits de succession. Ce régime spécifique contribue à expliquer l’engouement indéfectible des épargnants pour ce placement financier toujours attractif.

La fiscalité en cas de rachat

En phase d’épargne, les gains générés par les primes versées sur votre contrat d’assurance vie ne sont pas soumis à l’impôt sur le revenu. Leur taxation par l'administration fiscale n’est effective qu’en cas de retrait (rachat) d’une partie ou de la totalité de l’épargne constituée. À cette occasion, la part de capital correspondant aux versements que vous avez effectués pour alimenter votre contrat n’est jamais imposée. Seuls les produits réalisés par valorisation du capital (intérêts, dividendes et plus-values) sont assujettis à l’impôt. Leur taux de taxation est alors variable en fonction de la date de versement des primes et de l’ancienneté du contrat.

Les gains issus des primes versées depuis le 27 septembre 2017 sont imposés, par défaut, au prélèvement forfaitaire unique (PFU).

Celui-ci intègre les prélèvements sociaux de 17,2 % et l’impôt sur le revenu (IR) au taux de :

• 12,8 % pour les contrats souscrits depuis moins de 8 ans.
• 7,5 % pour les contrats souscrits depuis 8 ans ou plus si le montant total des primes que vous avez versées sur l’ensemble de vos assurances vie est inférieur ou égal à 150 000 €.
• 12,8 % pour les contrats souscrits depuis 8 ans ou plus, pour la part des revenus issus des versements dépassant le seuil des 150 000 €.

Mais surtout, si vous détenez votre contrat depuis plus de 8 ans, vous bénéficiez en amont d’un allègement fiscal notable. L’imposition des gains n’intervient en effet qu’après déduction d’un abattement annuel de 4 600 €, porté à 9 200 € si vous êtes en couple marié ou pacsé, soumis à imposition commune. Cet abattement est reconductible par année civile.

A lire aussi : La fiscalité d’un contrat d’assurance vie.

La fiscalité en cas de succession

L’assurance vie est dotée d’avantages successoraux exceptionnels et spécifiques qui constituent l’une des raisons essentielles de son attractivité auprès des épargnants. Au décès du souscripteur, le capital transmis aux bénéficiaires désignés sur le contrat est soumis à des règles particulières qui dérogent au régime de droit commun.

Par exception, les sommes capitalisées sur un contrat d'assurance vie ne sont pas intégrées dans l’actif successoral du défunt. Elles ne sont donc pas soumises aux règles habituelles du partage de l’héritage, ni aux contraintes de la réserve héréditaire. Il vous est ainsi possible d’organiser votre succession et de choisir de favoriser un héritier en particulier, dès lors que les primes versées ne peuvent être considérées comme manifestement exagérées.

En application des multiples réformes intervenues, le régime fiscal appliqué aux capitaux transmis varie selon la date de souscription du contrat, la date de versement des primes et l’âge auquel vous avez procédé à ces versements.

Les règles fiscales applicables à l’assurance vie dépendent de la date à laquelle les primes sont versées, et non de la date de souscription du contrat. Ainsi, même pour un contrat souscrit avant le 13 octobre 1998, les primes versées depuis cette date sont soumises au régime fiscal en vigueur depuis lors.

Depuis le 13 octobre 1998, deux régimes d’imposition coexistent selon l’âge de l’assuré au moment du versement des primes :

• pour les primes versées avant 70 ans : les capitaux valorisés issus de ces versements sont exonérés de taxation à hauteur de 152 000 € par bénéficiaire. Au-delà de ce seuil d’abattement, leur taux d’imposition est de 20 %, puis 31,5 % à partir de 852 000 €.
• pour les primes versées après 70 ans : les gains générés par les versements sont exonérés d’imposition. Le montant des primes réellement versées est pour sa part soumis au régime normal des droits de succession après déduction d’un abattement global de 30 500 €, tous bénéficiaires et contrats confondus.

Il est donc essentiel d’anticiper l’âge des versements pour optimiser la fiscalité applicable à la transmission de votre assurance vie.

Désormais convaincu de l’opportunité de souscrire une assurance vie pour une diversification patrimoniale efficace, vous souhaitez faire le meilleur choix parmi l’offre pléthorique du marché. Cette mise en concurrence implique d’analyser certains critères essentiels pour sélectionner un contrat d’assurance vie de qualité adapté à vos besoins propres.

Le réseau de distribution

Tous les contrats multisupports ne s’adressent pas aux mêmes profils d’investisseurs.

Le choix de l’intermédiaire sollicité pour souscrire une assurance vie influe fortement sur le type de contrat qui peut vous être proposé :

• Les banques traditionnelles, les mutuelles et les agents généraux d’assurance distribuent, dans une relation de proximité, des contrats grand public. Une vigilance sur les frais est importante.
• Les conseillers en gestion de patrimoine, ainsi que les banques privées, proposent une gamme de contrats à supports financiers diversifiés, voire sur mesure. Ils s'adressent plus particulièrement à des investisseurs plus avertis ou experts, en demande de conseils personnalisés.
• Les courtiers en ligne présentent des contrats d’assurance vie 100 % accessibles en ligne, en partenariat avec de grandes compagnies d'assurance. Leur offre se distingue par des frais très compétitifs et un large choix d’unités de compte.

Bien choisir son intermédiaire, c’est avant tout opter pour une offre adaptée à son niveau de connaissance, à ses attentes en matière d’accompagnement et à ses objectifs patrimoniaux.

À découvrir : Quelles sont les meilleures assurances vie ?

La performance des supports de placement

L'assurance vie est un placement à long terme, et sa rentabilité proviendra selon les profils à la fois du comportement historique de son fonds en euros et de la pertinence de son offre en unités de compte. Concernant le fonds en euros, il convient d'observer l’évolution de sa performance sur les 5 dernières années, tous frais déduits. La comparaison avec le rendement de la moyenne du marché sur la même période doit vous permettre d’évaluer la qualité de la partie sécurisée du contrat.

Les unités de compte n’offrent aucune garantie en capital mais elles ont vocation à dynamiser votre épargne. Une unité de compte de qualité doit présenter une performance régulière et cohérente avec sa catégorie d'actifs et des frais de gestion compétitifs. Il est surtout essentiel que l’ensemble des supports proposés par le contrat vous permette de construire une allocation adaptée à votre profil d’épargnant (prudent, équilibré ou dynamique).

Le montant des frais

L’incidence des différents frais d'une assurance vie prélevés sur le capital investi est loin d’être négligeable sur sa performance à terme.

Pour vous aider à faire jouer la concurrence, une comparaison attentive des tarifs pratiqués par les différents assureurs s’impose :

• Les frais de dossier ou d’adhésion : non systématiques, ils sont perçus à la souscription ou annuellement sous forme d’un montant forfaitaire, cela dépend des assureurs.
• Les frais de gestion : ces frais concernent la gestion de votre contrat ou de votre portefeuille d'investissement, qu'elle soit effectuée de manière traditionnelle ou électronique. Ils sont destinés à rémunérer l'assureur ou la société de gestion pour la gestion quotidienne des investissements, le suivi des performances, ainsi que les décisions d'allocation d'actifs.
• Les frais sur versement : payés à chaque versement, ils réduisent en proportion le montant des sommes investies. Plafonnés à 5 % par le Code des assurances, ils sont souvent négociables et le plus souvent absents dans les contrats souscrits sur Internet.
• Les frais de gestion pilotée : spécifiques aux contrats avec gestion déléguée, ces frais supplémentaires rémunèrent le professionnel en charge d’adapter et d’optimiser votre allocation d’actifs en fonction de votre profil et des conditions de marché.
• Les frais d’arbitrage : ils sont facturés lors des opérations de déplacement d’une part de votre épargne d’un support d’investissement à un autre.
• Les frais de sortie : rares lors des rachats, ils peuvent toutefois s’appliquer, notamment sur les arrérages qui vous sont versés en cas de sortie en rente, si de tels frais sont prévus par le contrat.

Une analyse minutieuse de l’ensemble de ces frais vous permettra de choisir le contrat le plus adapté à votre profil et d’optimiser la rentabilité de votre investissement.

La souscription d’une assurance vie est une démarche relativement simple mais qui vous engage à long terme. Elle fait l’objet d’un contrat écrit qui fixe avec précision les conditions de son fonctionnement et les modalités de transmission du capital en cas de décès.

Les obligations précontractuelles de l’assureur

Afin de protéger les épargnants d’un investissement trop risqué ou inadapté, les assureurs sont tenus à de strictes obligations d’information et à un devoir de conseil renforcé.

Préalablement à la signature d’un contrat d’assurance vie, certains documents doivent impérativement vous être remis :

• Le Document d’Informations Clés (DIC). Il s’agit d’un document réglementaire standardisé établi pour chaque contrat multisupport et chaque unité de compte sélectionnée. Conçu pour être clair et intelligible, il doit vous aider à comprendre les caractéristiques du contrat, ses risques, ses coûts et ses performances potentielles.
• La notice d’information ou conditions générales et la proposition d’assurance. En pratique, ces deux documents sont regroupés en un seul. Il comporte obligatoirement un encadré informatif sur les dispositions essentielles du contrat, un extrait des conditions générales et le formulaire de souscription en lui-même.
• Le questionnaire de connaissance client, ou questionnaire de profil investisseur. Il a pour but de recueillir tous les éléments permettant d’établir votre profil d’épargnant. Vous devez impérativement y répondre pour que l’assureur puisse vous recommander les types de supports d’investissement les plus appropriés.

La remise et la lecture attentive de ces documents constituent une étape essentielle pour souscrire en toute connaissance de cause et sécuriser votre investissement.

À lire aussi : Comment choisir et gérer son contrat d’assurance vie ?

Le choix de la clause bénéficiaire

Parmi les différentes rubriques du bulletin de souscription, vous devez nécessairement remplir une clause bénéficiaire en assurance vie. Sa rédaction mérite une attention toute particulière, car elle constitue un élément fondamental de votre contrat. Cette clause détermine en effet les bénéficiaires effectifs qui recevront, à votre décès, le capital placé sur votre assurance vie.

Il est important de comprendre que sans clause bénéficiaire précise et valable, vous perdez tous les avantages spécifiques de l’assurance vie en cas de décès. En l’absence de cette clause, le contrat peut être requalifié et intégré à la dévolution successorale classique, ce qui signifie que le capital sera réparti selon les règles du droit successoral, au lieu de bénéficier d’un régime fiscal et juridique spécifique plus favorable.

Vous disposez d’une grande liberté dans le choix du nombre, de l’identité et de la part respective de chacun des bénéficiaires en cas de pluralité de désignation. Il est surtout essentiel que les bénéficiaires soient clairement désignés au dénouement du contrat.

Les documents à fournir

En complément du formulaire de souscription et du questionnaire de connaissance client dûment complétés et signés, un certain nombre de documents justificatifs est exigé.

Pour finaliser la souscription de votre contrat d’assurance vie, prévoyez :

• Une pièce d’identité officielle en cours de validité ;
• Un justificatif de domicile de moins de 3 mois venant confirmer votre lieu de résidence fiscale ;
• Un justificatif de l’origine des fonds au-delà d’un certain montant variable selon les contrats ;
• Votre versement initial, qui peut être effectué par virement bancaire (avec avis d'opéré à fournir), par chèque à l’ordre de l’assureur, ou par mandat SEPA accompagné d’un RIB en cas de prélèvement.

Veuillez noter que ces documents et modalités peuvent varier d'un assureur à l'autre, il est donc recommandé de vérifier les exigences de l'assureur auprès duquel vous souscrivez.

La fourniture complète de ces justificatifs permet de valider votre souscription dans les règles et de garantir la conformité de votre contrat avec les obligations réglementaires.