Quels sont les avantages de détenir une assurance vie ?

Pourquoi l’assurance vie séduit-elle les épargnants de tous profils ?

L’assurance vie est souvent perçue, à tort, comme un placement réservé aux épargnants fortunés et fins connaisseurs des marchés financiers ou aux profils plus âgés préparant leur succession. C’est en réalité un produit de placement très personnalisable et par conséquent ouvert à tous.

Un produit d’épargne adapté à tous les budgets

Il n’est pas nécessaire de disposer d’un capital important ou d’une forte capacité d’épargne pour souscrire une assurance vie. Dans la plupart des contrats, la prime minimale d’entrée s’élève à quelques centaines d’euros, sans autre contrainte de versement. Vous pouvez ensuite alimenter votre contrat à votre propre rythme, de manière ponctuelle ou régulière. Ce fonctionnement permet à chacun, quels que soient ses revenus, de se constituer une épargne et de la faire fructifier dans le temps.

Une grande souplesse de fonctionnement

L’un des plus grands avantages de l’assurance vie consiste en sa souplesse d’utilisation. Vous restez toujours maître de votre contrat grâce à l’exceptionnelle liberté de gestion qu’il vous offre :

• Aucune durée d’engagement imposée : vous pouvez conserver votre contrat sans limitation de temps ou choisir de le clôturer à tout moment en récupérant votre épargne ;
• La faculté de détenir plusieurs contrats, auprès d’un même ou de différents assureurs ;
• Des versements libres ou programmés : vous choisissez de verser des sommes ponctuellement, à votre gré, ou de mettre en place des virements réguliers pour un montant ajustable selon l’évolution de votre situation financière ;
• Une répartition personnalisée de l’épargne : vous décidez de la ventilation de vos versements sur les différents supports d’investissement en fonction de vos horizons de placement et de votre sensibilité au risque ;
• Des retraits partiels ou avances possibles : vous pouvez effectuer des retraits sans clôturer votre contrat ou, en cas de besoin temporaire, préférer demander à bénéficier d’une avance non fiscalisée.

Une telle latitude de choix vous permet de pouvoir toujours adapter votre assurance vie à l'évolution de votre situation et de vos objectifs.

Un contrat sans plafond pour financer tous vos projets

Contrairement aux livrets et comptes d’épargne réglementés (livret A, LDDS, LEP, CEL ou PEL), l’assurance vie ne fixe aucun plafond de versement. À la faveur du principe de capitalisation, les gains réalisés sur votre contrat (intérêts et plus-values) y restent investis pour produire à leur tour des revenus. Votre épargne continue ainsi à croître naturellement au fil des années, même en l’absence de nouveaux apports.

Parfaitement adapté aux projets sur le long terme, votre contrat d’assurance vie vous accompagne dans vos besoins de financement au cours des différentes étapes de la vie : mariage, études des enfants, achat immobilier, départ à la retraite.

Comment l’assurance vie permet-elle de diversifier ses investissements ?

Les contrats d’assurance vie du marché proposent une gamme diversifiée de supports d’investissement. Ce format multisupport de l’assurance vie est l’un de ses grands avantages. Vous avez accès à des placements sécurisés et à d’autres plus performants, mais plus volatils. Vous décidez de la répartition de votre épargne à la souscription et pouvez ensuite adapter votre stratégie en fonction de l’évolution de vos priorités financières.

La sécurité des fonds en euros

Le fonds en euros offre la sécurité d’une garantie en capital, en contrepartie de perspectives de gains limitées. La compagnie d'assurance s’engage à vous restituer les montants que vous avez versés, même en cas de baisse des marchés, sous réserve des frais qui sont déduits. Chaque année, les intérêts générés sont définitivement acquis et réinvestis.

Ce support convient à un profil d’épargnant prudent ou à la préparation d’un projet à court ou moyen terme. Il constitue surtout une base solide dans votre contrat, sur laquelle vous pouvez vous appuyer dans un objectif de diversification de votre épargne.

Des unités de compte pour dynamiser votre placement

À côté des fonds en euros, un contrat d'assurance vie permet d’investir sur des unités de compte. Il s’agit de supports liés aux marchés financiers : actions, obligations, OPCVM, supports immobiliers, ETF, produits structurés, private equity. Ils offrent un potentiel de rendement plus élevé sur le long terme, mais tributaire des fluctuations du marché. Vous risquez une perte de capital en cas de baisse de leur valeur liquidative.

Une répartition des versements évolutive dans le temps

La répartition de vos versements sur ces différents supports est libre et flexible. Vous pouvez choisir d’orienter vos versements vers le fonds en euros ou vers des unités de compte, proportionnellement à votre appétence au risque. Il est possible de modifier la répartition de votre épargne en cours de contrat par des arbitrages, selon l’évolution de vos besoins, de votre situation financière ou du contexte économique. À noter toutefois que certains supports peuvent être bloqués pendant plusieurs années après l’investissement et ne peuvent être désinvestis qu’en cas de rachat total du contrat.

Peut-on retirer de l’argent librement sur son contrat ?

Les sommes versées sur votre contrat ne sont jamais bloquées. Vous restez libre de récupérer votre argent en totalité ou en partie, quand vous le souhaitez. Souvent méconnue, cette liquidité est l’un des points forts du fonctionnement de l’assurance vie.

Des retraits possibles à tout moment

Vous pouvez effectuer un retrait (appelé rachat) des sommes capitalisées sans condition d’âge ou de durée de détention. En cas de rachat partiel, le contrat poursuit son cours et l’épargne encore investie continue de fructifier. Cette souplesse distingue l’assurance vie des autres placements à long terme comme le PER. Suite à un retrait, une fiscalité spécifique s’applique uniquement sur les gains réalisés, et non sur le capital versé.

Par ailleurs, il est également possible de transformer tout ou partie de votre épargne en rente viagère, afin de bénéficier d’un revenu régulier à vie.

Le choix du meilleur mode d’imposition

Dans le cadre d’un rachat, les gains retirés (autrement dit la part des produits générés par vos investissements) deviennent taxables à l’impôt sur le revenu (IR) et aux prélèvements sociaux (PS). 

Deux modes d’imposition vous sont proposés :

• Soit un prélèvement forfaitaire ;
• Soit une imposition au barème progressif de l’IR.

En raison des changements apportés par la loi de finance 2018, les modalités de cette fiscalité diffèrent selon que les versements ont été effectués avant ou après le 27 septembre 2017.

Voici les différences :

• Pour les primes versées jusqu’au 26 septembre 2017, les gains sont imposés par défaut au régime du barème progressif, selon votre taux marginal d’imposition. Vous pouvez préférer, sur option volontaire, l’application du prélèvement forfaitaire libératoire (PFL).
• Pour les primes versées depuis le 27 septembre 2017, le prélèvement forfaitaire unique (PFU, ou flat tax) s’applique à la source. Vous pouvez cependant opter pour une imposition au barème progressif de l’IR.

Cette possibilité de choix vous permet d’optimiser votre fiscalité en fonction de votre situation personnelle. Si vos revenus sont faibles l’année du rachat, le barème progressif sera probablement plus avantageux pour vous que le taux forfaitaire.

Une fiscalité favorable après 8 ans

Le véritable atout de la fiscalité de l’assurance vie en cas de rachat est lié à l’ancienneté de votre contrat. En effet, lorsque votre contrat a moins de 8 ans, le PFU s’applique au taux de 30 % (12,8 % au titre de l’IR + 17,2 % de prélèvements sociaux) sur le montant total des gains retirés.

Au-delà de 8 ans de détention, vous bénéficiez d’un abattement annuel sur l’imposition de ces gains à hauteur de :

• 4 600 € pour une personne seule ;
• 9 200 € pour un couple marié ou pacsé soumis à imposition commune.

De plus, au-delà de cet abattement reconductible annuellement, l’imposition au PFU s’applique à taux réduit :

• 7,5 % au titre de l’IR + 17,2 % (PS) ;
• 12,8 % au titre de l’IR + 17,2 % (PS) pour les seuls gains issus de la part des versements excédant le seuil de 150 000 €.

Compte tenu de cette fiscalité avantageuse sur le long terme, l’assurance vie apparaît comme un placement privilégié pour préparer vos projets d’avenir et compléter vos revenus à la retraite.

Quel est l’intérêt d’avoir une assurance vie pour transmettre son patrimoine ?

L’assurance vie n’est pas seulement un produit d’épargne. C’est aussi un excellent outil pour organiser la transmission de votre patrimoine. Grâce à un cadre juridique et fiscal spécifique, elle vous permet de transmettre un capital aux personnes de votre choix, en toute confidentialité et avec une fiscalité allégée.

La liberté du choix des bénéficiaires

Par dérogation aux règles de succession classiques, votre assurance vie vous octroie une grande liberté dans le choix des bénéficiaires de votre contrat en cas de décès.

Vous pouvez ainsi :

• Désigner qui vous voulez : conjoint, concubin, enfants ou petits-enfants, amis, voire association ou fondation ;
• Préciser la répartition du capital, en parts ou en pourcentage, entre plusieurs bénéficiaires ;
• Modifier la clause bénéficiaire à tout moment (sauf en cas d’acceptation par le bénéficiaire).

Vous disposez par conséquent d’un véritable pouvoir de décision pour transmettre selon votre volonté, en vous affranchissant, dans une certaine mesure, des règles de la réserve héréditaire.

Une transmission en dehors de la succession classique

L’un des intérêts principaux de l’assurance vie est qu’elle ne fait pas partie de la succession au sens civil du terme. En cas de décès du souscripteur, le capital transmis échappe en principe aux règles successorales classiques. Il en résulte des avantages importants pour l’épargnant comme pour les bénéficiaires désignés :

• La règle du rapport ne s’applique pas. Les sommes versées au bénéficiaire ne sont pas réintégrées dans le patrimoine du défunt, à partager entre tous les héritiers légaux. Vous pouvez ainsi privilégier certains proches sans remettre en cause l’équilibre de votre succession.
• L’action en réduction ne s’exerce pas. Les héritiers réservataires ne peuvent pas réclamer leur part sur le capital transmis, sauf dans le cas précis où les primes versées seraient jugées manifestement exagérées au moment de leur versement. Cette appréciation tient compte de l’âge du souscripteur, de sa situation patrimoniale et familiale, ainsi que de l’utilité du contrat, sans prendre en considération la réserve héréditaire.

Vous bénéficiez par conséquent d’une grande marge de liberté pour organiser la transmission de votre patrimoine financier tout en restant dans un cadre légal sécurisé.

Des conditions fiscales avantageuses pour les bénéficiaires

Enfin, l’assurance vie est assujettie à une fiscalité spécifique particulièrement avantageuse en cas de décès, dérogatoire aux règles de droit commun en matière de succession. Deux régimes fiscaux coexistent en fonction de l’âge du souscripteur au moment du versement des primes sur son contrat.

Lorsque les primes ont été versées avant 70 ans, chaque bénéficiaire profite d’un abattement à hauteur de 152 500 €. Au-delà de cette somme, le capital décès est imposé au taux de 20 %, puis de 31,25 % au-dessus de 852 500 €.

Lorsque les primes ont été versées après les 70 ans du souscripteur, un abattement global de 30 500 € s’applique, tous bénéficiaires confondus. Au-delà de ce montant, le capital est soumis au barème des droits de succession classiques, selon le lien de parenté. La part des gains générés par le contrat est cependant exclue de l’assiette d’imposition.

L’assurance vie se distingue par sa souplesse, sa fiscalité favorable et sa capacité à s’adapter à tous les projets d’épargne ou de transmission. Ses avantages multiples sont autant d’arguments décisifs pour l’intégrer dans votre gestion patrimoniale. Nos conseillers sont à votre écoute pour vous aider à choisir le contrat le plus approprié à votre situation et vos objectifs.