Comment choisir et gérer son PER ?

Le PER est une épargne longue avec une durée qui peut atteindre 20 ans ou plus. Il est impératif de choisir un PER de qualité répondant à des critères fondamentaux comme les frais, la flexibilité, la souplesse de fonctionnement, la sélection des supports etc. Découvrez nos conseils.

Comparer les contrats avant de souscrire

Avant de souscrire un PER (Plan Épargne Retraite), il est essentiel de prendre le temps de comparer les différentes offres du marché. Chaque PER est unique et les informations précontractuelles doivent être disponibles et transparentes. La loi PACTE impose que ces informations incluent les frais de gestion, les conditions de sortie, ainsi que les options de gestion du contrat. Tout cela vous donne les moyens de comparer les contrats pour trouver le plus avantageux.

Pour cela, les principaux points à vérifier incluent :

• Les frais : il est recommandé de choisir un PER sans frais d’entrée ni frais sur les versements, et avec des frais de gestion limités. Ces coûts peuvent, à long terme, éroder la performance.
• La richesse de l’offre financière : un bon contrat offre la possibilité de choisir entre plusieurs modes de gestion (gestion libre, à horizon retraite, ou pilotée) et des supports d’investissement diversifiés (fonds en euros, unités de compte, etc.).
• La flexibilité : la possibilité de modifier à tout moment ses options d’investissement ou de transférer son PER vers un autre gestionnaire doit être simple et, surtout, sans frais.

Découvrez plus en détails les points à vérifier avant de souscrire votre PER :

Attention aux frais du PER

Le plus important à vérifier avant de souscrire à un plan d’épargne retraite est les frais. En effet, un placement ne devrait jamais être alourdi par des frais cachés. Parmi les plus courants à surveiller :

• Frais d’entrée et sur versements : Ces frais peuvent significativement réduire la rentabilité de votre épargne. Préférez les PER en ligne, qui proposent des contrats sans frais d’entrée.
• Frais de gestion annuels : Ces frais, souvent fixés entre 0,5 % et 1,5%, doivent être raisonnables et explicitement mentionnés dans le contrat. Ils concernent la gestion des fonds (fonds en euros ou unités de compte) et la gestion administrative du contrat.
• Frais d'arbitrage : La possibilité de changer de supports d'investissement (passer d’un fonds en euros à des unités de compte par exemple) doit être sans frais ou à coûts réduits pour garantir une certaine souplesse. De même, passer d’une gestion libre à une gestion pilotée (ou inversement) doit être facile et sans frais.
• Frais de gestion pilotée ou de gestion à Horizon retraite : Cette option vous permet de laisser des experts gérer vos investissements en fonction de votre profil, et en fonction du temps restant avant la retraite pour la gestion à Horizon retraite. Cette option vient modifier les frais de gestion appliqués sur les UC.

Un bon PER aujourd’hui est normalement exempt des frais de versements et d’arbitrages. C’est généralement le cas des contrats distribués en ligne, qui en plus, ont souvent des frais de gestion plus compétitifs que chez les acteurs traditionnels.

Choisir un PER avec des bons supports

La qualité de l’offre financière est indispensable pour un PER. En effet, si un bon contrat de PER doit offrir une diversité dans les modes de gestion, notamment entre gestion libre, gestion à horizon retraite et gestion pilotée, il doit surtout offrir une grande variété de supports d’investissement. Ce point est d’autant plus important qu’il s’agit d’une épargne longue : privilégiez les contrats avec des fonds réputés et une large sélection de supports performants, couvrant toutes les classes d’actifs.

• Fonds en euros : Ce placement sécurisé garantit le capital investi. Il est souvent recommandé à l’approche de la retraite pour sécuriser le capital accumulé.
• Fonds d’investissements : Les fonds comme les OPC et OPCVM investissent en actions ou en obligations, offrant un potentiel de rendement supérieur tout en permettant une diversification géographique et sectorielle. Les ETF, présentant l’avantage d’offrir des frais réduits, répliquent un indice de référence.
• Supports immobiliers (SCPI, SCI, OPCI) : Ils permettent un accès indirect à l’immobilier locatif pour diversifier le portefeuille et obtenir des revenus réguliers.
• Private Equity : L’investissement dans des entreprises non cotées via des fonds comme les FCPR nécessite un long horizon de temps, mais offre un potentiel de rendement élevé en contrepartie d’un risque accru, adapté aux épargnants les plus dynamiques.

La flexibilité, un avantage du PER

Il faut savoir que l’un des grands avantages du PER est sa flexibilité. Celle-ci s’illustre par plusieurs points :

• Le PER que vous choisissez doit permettre de moduler sa stratégie d’épargne à tout moment, en changeant de mode de gestion, effectuant des versements volontaires et en modifiant les versements programmés sans frais ou en effectuant des arbitrages illimités. Des options qui permettent de s’adapter à un changement de vie (licenciement, accident de la vie, ou à l’inverse, augmentation ou prime).
• Le PER doit pouvoir être transféré sans frais, pour suivre l’évolution de ses besoins.
• Enfin, le PER qu’on choisit doit bien proposer les 3 compartiments avec le même niveau de service (digitalisation des actes, frais, etc.)

Comment gérer son PER ?

Souscrire à un PER est une première étape, mais ensuite, bien le gérer est indispensable pour en tirer le maximum d’avantages. Plusieurs options s’ouvrent à vous :

• Gérez vous-même votre PER, que ce soit de manière active, ou en sélectionnant des supports long terme comme des OPCVM ou ETF, et en l’arbitrant à mesure que les années passent, mais cela suppose d’avoir de bonnes connaissances en placements financiers et du temps pour suivre l’actualité.
• Souscrire une gestion à horizon retraite ou une gestion pilotée, pour laisser les professionnels du secteur gérer votre épargne à votre place, en fonction de votre sensibilité au risque.