lonvia avenir mid-cap euro

Objectif de gestion

Le Fonds cherche à surperformer l’indice MSCI EMU SMID Cap (NR, EUR) (Indice de référence). Le Fonds est géré activement et utilise l’Indice de référence à des fins de comparaison et de calcul de la commission de performance. Aucune restriction ne s’applique quant à la mesure dans laquelle le portefeuille du Fonds peut s’écarter de celui de l’Indice de référence

Caractéristiques de la gestion

Le Fonds investit au moins 75 % de ses actifs nets dans des actions de sociétés ayant leur siège social dans un pays de la zone euro. Le Fonds peut également investir jusqu’à 10 % de ses actifs nets dans des actions de sociétés établies hors de la zone euro. L’univers d’investissement se compose principalement d’actions émises par des sociétés de petites et moyennes capitalisations, néanmoins, la société de gestion peut, à son entière discrétion, investir dans des actions émises par des sociétés de grandes capitalisations. Le Fonds respectera en permanence les règles d’éligibilité des plans d’épargne en actions pour les investisseurs domiciliés fiscalement en France. Le Fonds peut être indirectement exposé jusqu’à 10 % de son actif net à des titres à revenu fixe, tels que des obligations ou d’autres titres de créance éligibles, par le biais d’investissements dans des organismes de placement collectif (OPC) ouverts français ou européens. Le Fonds peut également investir dans des parts d’organismes de placement collectif (OPC) ouverts (y compris des ETF et des fonds indiciels) à hauteur maximale de 10 % de son actif net. Le Fonds peut également détenir, à titre accessoire, des liquidités ou quasi-liquidités et des dépôts à vue. La mise en œuvre de la stratégie du Fonds repose sur les principes suivants : (i) un processus d’investissement privilégiant la sélection des titres sur la base de l’importance accordée aux visites sur site, à l’analyse des sociétés cibles et à l’utilisation d’un modèle interne de valorisation, et (ii) de fortes convictions qui se traduisent par un portefeuille concentré composé de sociétés dont les modèles présentent un potentiel pérenne et durable. Les revenus de vos actions seront réinvestis de manière systématique. Vous pouvez demander le remboursement de votre capital chaque jour, conformément aux conditions spécifiées dans le prospectus. L’atteinte des objectifs du Fonds n’est pas garantie.

Risques sur le fonds

Risque de liquidité : Un risque de liquidité existe lorsque des investissements spécifiques sont difficiles à vendre ou à acheter. Ceci pourrait réduire les rendements du Fonds en cas d’incapacité de celui-ci à conclure des transactions au moment et aux prix souhaités. Cela peut être le résultat de chocs d’intensité et de gravité sans précédent, tels que, sans s’y limiter, les pandémies et les catastrophes naturelles.

Petite capitalisation : Le Fonds investit de manière significative dans des sociétés de petite taille, ce qui peut comporter un risque plus élevé puisque leurs cours peuvent être soumis à des fluctuations de marché plus importantes que celles des grandes sociétés.

Risque lié à l’utilisation d’instruments dérivés : Le Fonds a recours à des instruments dérivés, c’est-à-dire des instruments financiers dont la valeur dépend de celle d’un actif sous-jacent. Par conséquent, les fluctuations du cours d’un actif sous-jacent, même mineures, pourraient entraîner des variations importantes du cours de l’instrument dérivé correspondant. Avec l’utilisation de produits dérivés de gré à gré, il existe un risque que la contrepartie aux transactions ne respecte pas totalement ou partiellement ses obligations contractuelles. Cela peut entraîner une perte financière pour le Fonds.

Risque de concentration : Dans la mesure où les investissements du Fonds sont concentrés dans un pays, un marché, un secteur ou une catégorie d’actifs en particulier, le Fonds peut être exposé à des pertes en raison d’événements défavorables affectant ce pays, ce marché, ce secteur ou cette catégorie d’actifs.

Risque de crédit et risque de taux d’intérêt : Le Fonds investit en obligations, en liquidités ou autres instruments du marché monétaire. Il existe un risque que l’émetteur ne puisse pas faire face à ses engagements. La probabilité d’un tel évènement dépend de la solvabilité de l’émetteur. Le risque de défaillance est généralement accru avec les obligations notées « sub-investment grade ». Une augmentation des taux d’intérêt peut entraîner une baisse de la valeur des titres à revenu fixe détenus par le Fonds. Les prix et les rendements des obligations ont une relation inverse, lorsque le prix d’une obligation baisse, le rendement augmente. Des informations complémentaires concernant les risques en général sont présentées dans la section « Facteurs de risque généraux » du prospectus.

Profil de l'investisseur

Investisseurs souhaitant diversifier leur investissement sur des valeurs de petites et moyennes capitalisations de la communauté européenne. Durée de placement recommandée : > 5 ans.

Gestionnaire

Sources: Altaprofits, Morningstar (16/04/2024)

Caractéristiques

Sources: Altaprofits

	Oui
Nature du titre	Opcvm
Catégorie générale	Actions

Droits d'entrée et de sortie

Droits d'entrée et de sortie avec les contrats Altaprofits

(régie par le code des assurances)