22 septembre 2022
Louis-Renaud Margerand, spécialiste Produits Immobiliers chez Swiss Life Asset Managers France, nous explique l’intérêt d’acquérir, en direct ou dans son contrat d’assurance vie, des parts de SCPI (Société Civile de Placement Immobilier). Il détaille également les caractéristiques des SCPI qui ont développé un parc immobilier d’envergure européenne.
Quels sont les points clés d’un investissement en SCPI par rapport à un investissement immobilier locatif en direct ?
En investissant dans des parts de SCPI, vous confiez votre épargne à un spécialiste de la gestion en immobilier. L’intérêt ressort à différents niveaux : vous avez accès à des classes d’actifs en immobilier qui ne sont pas ou peu accessibles aux particuliers comme les bureaux, les commerces, la logistique, les résidences senior ou encore l’hôtellerie. Vous déléguez la gestion à un professionnel et bénéficiez de son expertise car, en tant que particulier, vous ne savez pas forcément quoi acheter, où acheter, ni comment gérer un patrimoine immobilier.
Il existe également des risques qui sont spécifiques aux SCPI comme le risque lié au marché immobilier, portant autant sur la valeur du placement liée à l’évolution du marché immobilier que sur la diminution des revenus locatifs. Le retrait ou la vente des parts peut aussi s’avérer difficile car l’immobilier n’est pas une classe d’actif liquide.
Certaines SCPI ont fait le choix de développer leur patrimoine sur l’ensemble de l’europe et notamment en allemagne. Pourquoi est-ce intéressant en tant qu’investisseur ?
Les SCPI vous permettent de diversifier votre patrimoine immobilier, et vous donnent la possibilité d’investir au niveau pan-européen. Vous profitez ainsi de cycles économiques différents du cycle économique français. Autre intérêt : la fiscalité sur les revenus immobiliers peut être différente d’un pays à un autre. En l’occurrence, celle-ci est sensiblement plus légère en Allemagne ou dans d’autres pays européens. Privilégier des SCPI qui investissent au niveau pan-européen peut signifier bénéficier d’une fiscalité sur les revenus immobiliers perçus plus légère par rapport à un patrimoine 100% français. Il est important de souligner, pour une SCPI ayant vocation à investir hors de France, que les revenus générés par la Société pourraient être impactés par la fiscalité appliquée dans les pays dans lesquels elle détiendrait des actifs. Cette fiscalité est notamment liée à l’existence ou pas de conventions fiscales entre la France et les pays où ont lieu ces investissements.
Pourriez-vous nous détailler quels sont les critères appliqués par la SCPI ESG Pierre Capitale pour sélectionner ses actifs en France et en Europe ?
L’investissement en immobilier européen doit anticiper les nouveaux usages des lieux d’activités professionnelles ou de loisirs tout en optimisant l’impact sur l’environnement. La SCPI ESG Pierre Capitale, gérée par Swiss Life Asset Managers France, soutient un immobilier plus durable pour vivre et travailler dans le monde de demain.
Nous investissons dans l’immobilier de qualité en France et en Europe et l’adaptons aux enjeux sociétaux de demain :
- Smart office : des bureaux modulables offrant des services, des nouveaux espaces de travail et une accessibilité optimale.
- Smart city : des actifs de logistique urbaine permettant d’assurer in fine une livraison de proximité éco-responsable.
- Smart travel : de l’hôtellerie de loisir adaptée à un tourisme local et international avec un exploitant engagé dans le développement durable. Le taux d’occupation financier de cette SCPI ressort à plus de 97% depuis plus d’un an et les résultats de distribution ont augmenté en 2021 par rapport à 2020. Enfin, son patrimoine immobilier européen est géré durablement et est encadré par le label ISR depuis décembre 2020.
Ce qu’il faut savoir avoir d’investir :
Les SCPI ne sont pas des produits garantis. Les revenus distribués ainsi que la valeur des parts peuvent évoluer à la hausse comme à la baisse. La Société de Gestion ne garantit pas le remboursement des parts en cas de revente. La durée d’investissement recommandée est de 10 ans minimum. Les performances passées ne présagent pas des performances à venir.
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