Dans quel cas est-il intéressant
d’investir en SCPI ?

Acquérir des parts dans une société civile de placement immobilier peut répondre à une grande variété d’objectifs financiers ou patrimoniaux

Investir en SCPI est avant tout intéressant si vous voulez percevoir des revenus complémentaires, qu’ils soient immédiats ou différés. C’est en effet la vocation première des SCPI : distribuer un dividende généralement trimestriel, parfois mensuel, à leurs associés, dans la durée. Vous percevez ainsi des revenus récurrents, constitués de loyers, complétés par d’éventuelles distributions exceptionnelles de plus-values. Vous pouvez aussi faire le choix de transmettre temporairement l’usufruit (le droit de jouissance) des parts à vos enfants pour les aider à financer leurs études ou pour compléter leurs revenus lors de leur entrée dans la vie active. Ainsi, pendant quelques années, ils perçoivent les dividendes à votre place.

Constitution de patrimoine

Grâce à la souscription à crédit ou la souscription comptant en versements programmés, la SCPI vous offre la possibilité de vous constituer un patrimoine mois après mois, au gré de vos versements ou des remboursements de vos échéances de prêt. En cas de souscription à crédit, vous pouvez déduire vos charges financières des revenus perçus, ce qui minimise votre base imposable à l’impôt sur le revenu et aux prélèvements sociaux.

Diversification patrimoniale

La SCPI a aussi une utilité dans une logique de diversification patrimoniale. Si votre patrimoine est uniquement constitué d’immobilier direct (résidence principale et/ou secondaire, appartements locatifs) et de livrets bancaires, elle vous apportera une exposition à des actifs immobiliers essentiellement tertiaires (bureaux, commerces, entrepôts, locaux d’activité, immobilier de santé).

La diversification conférée par les SCPI est aussi de nature géographique, leur patrimoine étant réparti selon les cas en France (Île-de-France et/ou régions) et/ou dans d’autres pays d’Europe. Les SCPI européennes sont aussi un moyen de minimiser la fiscalité sur vos revenus, les loyers étant imposés à la source dans le pays où se trouvent les immeubles acquis par la SCPI.

Investir en SCPI :  optimisation fiscale

La quote-part de loyers dans les revenus que vous distribuent les SCPI est imposable dans la catégorie des revenus fonciers. Cette catégorie de revenus est la plus taxée en France(notamment par rapport aux revenus du travail ou aux revenus financiers). Vous avez plusieurs possibilités pour bénéficier d’une imposition plus clémente.

Première possibilité, la souscription au travers d’un contrat d’assurance vie ou d’un plan d’épargne retraite (PER), qui permet d’appliquer la fiscalité de ces enveloppes aux revenus perçus (et plus tard, en cas de décès). Seconde possibilité, l’acquisition de la nue-propriété de parts de SCPI, dans le cadre d’un démembrement de propriété. Vous bénéficiez alors d’une décote sur le prix de part, qui est la contrepartie de l’absence de revenus pendant la durée du démembrement (de 3 à 20 ans). Du fait de la non-perception de revenus durant cette période, vous n’alourdissez pas votre base imposable aux revenus fonciers. Ce mode d’acquisition vous permet aussi de ne pas être soumis à l’impôt sur la fortune immobilière (IFI) pour vos parts détenues en nue-propriété (seul l’usufruitier est imposable). Normalement, les parts de SCPI entrent dans le champ du patrimoine soumis à l’IFI, à hauteur de la quote-part d’actifs immobiliers (la trésorerie n’est pas imposée).