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Objectif de gestion

Le compartiment a pour objectif de rechercher sur la durée de placement recommandée, une performance annualisée supérieure au CNO-TEC 5 (l’ « Indice de référence ») + 300 points de base, au moyen d’une gestion discrétionnaire. Le Compartiment est géré activement et fait référence à l'Indice de référence à des fins de comparaison et de calcul de la commission de performance.

Caractéristiques de la gestion

Le fonds adopte une gestion discrétionnaire multi-actifs, sans indice de référence applicable, bien que le CNO-TEC 5 puisse être utilisé a posteriori comme indicateur de performance sur la durée recommandée de cinq ans. Il investit principalement dans des titres éligibles au PEA, avec une allocation minimum de 75 %, et mobilise un éventail étendu d’actifs de la zone euro et hors zone euro. La stratégie repose sur plusieurs axes : un stock-picking concentré de type "Enterprise Picking", inspiré du private equity, ciblant des entreprises sous-évaluées avec des avantages concurrentiels durables ; une stratégie "Absolute short" axée sur les sociétés confrontées à des événements de capital significatifs ; et une approche "situations spéciales", centrée sur les opérations de M&A amicales et les restructurations.

Des instruments dérivés sont utilisés à des fins de couverture ou d’exposition sur les marchés actions, taux et devises. La couverture macroéconomique repose sur des options asymétriques pour protéger le portefeuille en cas de scénario défavorable, sans diminuer l’exposition au marché. Sur la partie taux, le gérant ajuste son positionnement selon ses anticipations sur la courbe, en recourant à différents instruments obligataires. Jusqu’à 10 % des actifs peuvent être investis dans d'autres OPCVM ou FIA, et une exposition au risque de change est possible, bien qu’elle ne soit pas systématiquement couverte.

Risques sur le fonds

Risque actions, risque de taux, risque de change, risque de crédit, risque de contrepartie, risque lié à l'utilisation d'instruments dérivés, risque de perte en capital

SRI: 3

Profil de l'investisseur

Ce Compartiment s'adresse aux investisseurs ayant une connaissance de base et une expérience nulle ou limitée de l'investissement dans des fonds, qui cherchent à accroître la valeur de leur investissement sur la période de détention recommandée et qui sont prêts à assumer un niveau de risque élevé pour leur capital initial.

Gestionnaire

Sources: Altaprofits, Morningstar (18/05/2025)

Caractéristiques

Sources: Altaprofits

Droits d'entrée et de sortie

Droits d'entrée et de sortie avec les contrats Altaprofits

(régie par le code des assurances)