bpifrance défense s.l.p.

Objectif de gestion

Le Fonds a pour objectif de générer une croissance à long terme par la constitution d’un portefeuille diversifié combinant 3 stratégies :
(i) des investissements dans des actifs gérés par les équipes maisons : comprenant (i) des investissements dans des titres émis par des sociétés européennes principalement non cotées sur un marché (les « Sociétés du Portefeuille ») appartenant au secteur de la défense, selon la classification de la DGA, notamment en co-investissement aux côtés de fonds d’investissement gérés par la Société de Gestion et (ii) des investissements dans le Fonds Innovation Défense (ou FID),géré par la Société de Gestion, investissant dans ce type de cibles ;
(ii) des investissements dans des fonds gérés par des équipes externes : comprenant des investissements dans (i) des fonds d’investissement non gérés par la Société de Gestion (les « Fonds Partenaires ») spécialisés dans le secteur de la défense, s’engageant à allouer un minimum de 50% du montant total de leurs engagements à des investissements dans le secteur de la défense et (ii) des Fonds Partenaires non-spécialisés sans engagement minimum dans le secteur de la défense mais n’excluant pas ce secteur, et répondant à certains critères financiers et extra-financiers ; et (iii) des investissements dans des actifs liquides, utilisés pour gérer la liquidité du Fonds : comprenant des investissements dans (i) des actifs monétaires et (ii) des actifs cotés pouvant être exposés au secteur de la défense.

Caractéristiques de la gestion

À l’issue d’une période de 5 ans suivant la date d’agrément ELTIF du Fonds (la « Période de Blocage »), pour la part des actifs illiquides du Fonds, l’objectif de la Société de Gestion est de réaliser (i) environ 70% d’investissements dans des fonds de capital développement et/ou de capital-transmission et dans des Sociétés du Portefeuille qui peuvent être les cibles de ces mêmes types de fonds, et (ii) environ 30% d’investissements dans des fonds de capital-risque et/ou de capital-croissance ou des Sociétés du Portefeuille qui peuvent être les cibles de ces mêmes types de fonds.
Le Fonds pourra réaliser des investissements dans des Sociétés du Portefeuille en direct en titres de capital (en ce compris, mais sans s’y limiter, des actions ordinaires ou des actions de préférence), de quasi-capital ou en avances en compte-courant dont l’échéance ne dépasse pas la durée de vie du Fonds. Certaines actions de préférence, ou certains accords conclus avec les associés des sociétés à l’occasion de la mise en place de l’investissement, peuvent être de nature à fixer ou plafonner la performance maximale de certains investissements du Fonds. Ces mécanismes pourraient limiter la plus-value potentielle du Fonds alors que celui-ci reste exposé à un risque de perte en capital si l’investissement évoluait défavorablement. Les Investissements du Fonds dans des actions de préférence plafonnées ne pourront représenter plus de cinq pour cent (5%) de l’Actif Net, étant précisé que cette limite sera appréciée à la date de réalisation de chaque Investissement.
Le Fonds a pour objectif de réaliser un taux de rendement interne (TRI) annuel net cible de 5% pour les Parts B1. Cet objectif ne constitue en aucun cas un engagement de la Société de Gestion concernant la performance finale qui sera effectivement réalisée par le Fonds. En effet, il s’agit d’hypothèses établies sur la base des performances passées qui ne sauraient préjuger des performances futures. La performance du Fonds dépendra en grande partie du succès des investissements du Fonds dans les Fonds Partenaires et les Sociétés du Portefeuille. Il est important de noter que le Fonds ne fait l’objet d’aucune garantie en capital.

Risques sur le fonds

SRI : 6

Profil de l'investisseur

les Parts B1 sont souscrites par des investisseurs professionnels, ayant la qualité (i) de fonds commun de placement d’entreprise
(FCPE) ou (ii) d’entreprises, compagnies d’assurance et mutuelles ou d’organismes de retraite en représentation d’unités de comptes au sens du 2e alinéa de l’article L. 131-1 du Code des assurances, de contrats d’assurance sur la vie, de capitalisation ou en représentation de plans d’épargne retraite (PER individuel assurantiel, PERIN), pour le compte de leurs assurés personnes physiques, titulaires d’un contrat d’assurance vie, de capitalisation ou PERIN ,souscrivant un minimum de 500 euros et un maximum de 500 000 € par assuré (sauf exception prévue dans les Statuts).

Caractéristiques

Sources: Altaprofits

Droits d'entrée et de sortie

Droits d'entrée et de sortie avec les contrats Altaprofits

(régie par le code des assurances)