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Objectif de gestion

La Catégorie d’Actions est une catégorie d’actions d’un Fonds qui vise un rendement sur votre investissement, en combinant croissance du capital et revenu des investissements du Fonds, qui soit similaire au rendement du Bloomberg MSCI US Corporate High Yield ESG SRI Bond Index, l’indice de référence du Fonds (« Indice »). La Catégorie d’actions, par l’intermédiaire du Fonds, est passivement gérée et vise à investir, dans la mesure du possible, dans un portefeuille de titres à revenu fixe (« RF ») (tels que des obligations) qui constituent l’Indice.

Caractéristiques de la gestion

L'indice mesure la performance d’obligations à taux fixe libellées en dollars américains, de catégorie spéculative, émises par des sociétés qui font partie du Bloomberg US High Yield (« Indice parent »), mais n'inclut que les obligations émises par des sociétés qui satisfont aux critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (« ESG ») du fournisseur d'indice. Investissement socialement responsable (« ISR ») et autres critères. Les obligations auront une échéance résiduelle (c’est-à-dire le délai entre l’émission et le remboursement) d’au moins un an et un encours minimum de 250 millions USD. Les obligations seront de catégorie spéculative (ce qui signifie qu’au moment de l’inclusion dans l’Indice, elles afficheront une note de crédit de Ba1/BB+/BB+ ou inférieure selon la notation moyenne de Moody’s, S&P et Fitch).

Les sociétés sont exclues de l’Indice si elles sont impliquées dans certaines lignes métier/activités, comme indiqué dans la description de l’Indice proposée par le Fonds dans son Prospectus. Les sociétés qui contreviennent aux principes du Pacte mondial des Nations Unies ou aux Principes directeurs de l'OCDE à l'intention des entreprises multinationales sont également exclues de l’Indice. Les sociétés sont également exclues de l’Indice sur la base d’un score de controverse ESG qui est calculé par le fournisseur d’indice. Le Fonds peut obtenir une exposition limitée à des titres considérés comme ne satisfaisant pas aux critères ESG/ISR. Le Fonds adoptera une approche d’investissement durable best-in-class. L’Indice est pondéré en fonction de la capitalisation boursière.

La capitalisation boursière est la valeur de marché de l’émission d’obligations en circulation. Le Fonds recourt à des techniques d’optimisation pour atteindre un rendement similaire à celui de l’Indice. Ces techniques peuvent comprendre la sélection stratégique de certains titres qui constituent l’Indice ou d’autres titres qui fournissent une performance similaire à certains titres constituant l’Indice. Elles peuvent également comprendre l’utilisation d’instruments financiers dérivés (« IFD ») (c’est-à-dire des investissements dont le prix repose sur un ou plusieurs actifs sous-jacents). Les IFD peuvent être utilisés à des fins d’investissement direct. Le prix des titres à revenu fixe peut être affecté par la variation des taux d’intérêt, ce qui peut à son tour affecter la valeur de votre investissement. Le prix des titres à revenu fixe évolue à l’inverse des taux d’intérêt. Par conséquent, la valeur de marché des titres à revenu fixe peut diminuer à mesure que les taux d’intérêt augmentent. La notation de crédit d’une entité émettrice affectera généralement le rendement qui peut être obtenu sur les titres à revenu fixe ; plus la notation de crédit est élevée, plus le rendement est faible.

La relation entre le rendement, ses facteurs d’influence et la période de détention de votre investissement sont détaillés dans la rubrique cidessous (voir « Combien de temps dois-je le conserver, et puis-je retirer de l’argent de façon anticipée ? »). Le dépositaire du Fonds est The Bank of New York Mellon SA/NV, Dublin Branch. Pour de plus amples informations sur le Fonds, veuillez consulter le dernier rapport annuel et les rapports semestriels d’iShares II plc. Ces documents sont disponibles gratuitement en anglais et dans certaines autres langues. Vous les trouverez, ainsi que d’autres informations (pratiques), notamment le prix des parts, sur le site Internet d’iShares à l’adresse : www.ishares.com, en appelant le +44-207-743-2030 ou auprès de votre courtier ou conseiller financier. Vos actions seront des actions de capitalisation (c'est-à-dire que les revenus seront inclus dans leur valeur). La devise de référence du Fonds est le dollar américain. Les actions de cette catégorie sont libellées en euro. Cette différence de devise peut avoir une incidence sur la performance de vos actions. Vos actions seront « couvertes » afin de réduire l'impact des fluctuations des taux de change entre leur devise de libellé et les devises du portefeuille sous-jacent du Compartiment. Des IFD (notamment des contrats de change à terme) seront utilisés à des fins de couverture du risque de change.

La stratégie de couverture peut ne pas éliminer totalement le risque de change, qui est ainsi susceptible d'affecter la performance de vos actions. Les actions sont cotées et négociées sur plusieurs bourses. En temps normal, seuls les participants autorisés peuvent acheter et vendre des actions directement auprès du Fonds. Les investisseurs qui ne sont pas des participants autorisés (p. ex. certaines institutions financières) ne peuvent généralement acheter ou vendre des actions que sur le marché secondaire (p. ex. par le biais d'un courtier en bourse) au cours du marché alors en vigueur. La valeur des actions est liée à celle des actifs sous-jacents du Fonds, déduction faite des coûts (voir « Que va me coûter cet investissement ? » ci-dessous). Le cours des actions en vigueur sur le marché secondaire peut s’écarter de la valeur des Actions. La valeur liquidative indicative est publiée sur les sites Internet des bourses concernées.

Risques sur le fonds

SRI:3

Profil de l'investisseur

Le Fonds est destiné aux investisseurs de détail capables de supporter des pertes pouvant aller jusqu’au montant investi dans le Fonds (voir « Combien de temps dois-je le conserver, et puis-je retirer de l’argent de façon anticipée ? »).

Gestionnaire

Sources: Altaprofits, Morningstar (17/12/2025)

Caractéristiques

Sources: Altaprofits

Droits d'entrée et de sortie

Droits d'entrée et de sortie avec les contrats Altaprofits

(régie par le code des assurances)