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Objectif de gestion

Le terme de Catégorie de part désigne une catégorie de part du Fonds qui vise un rendement sur votre investissement, en combinant croissance du capital et revenu des actifs du Fonds, qui soit similaire au rendement de l’indice ICE BofAML US High Yield Constrained, l’indice de référence du Fonds (ci-après l'« Indice »).

Caractéristiques de la gestion

Par l’intermédiaire du Fonds, la Catégorie d'Actions vise à investir, dans la mesure du possible, dans les titres de créances (TC) (tels que des obligations) qui constituent l’Indice et qui répondent à ses exigences en matière de qualité de crédit. Si la notation des TC est revue à la hausse ou disparaît, de sorte que le TC ne soit plus admissible à l'Indice, le Fonds pourra les conserver jusqu'à ce qu'ils ne fassent plus partie de l'Indice et qu'il soit possible de les vendre. L’Indice mesure la performance de titres RF d’entreprise, libellés en dollars américains, à taux fixe et de qualité « sub-investment grade » (sur la base d’une notation moyenne de Moody’s, S&P et Fitch) (c’est-à-dire qu’ils atteignent un niveau de solvabilité défini) émis publiquement sur le marché intérieur américain. Pour pouvoir être inclus dans l’Indice, les titres RF doivent avoir une exposition au risque des pays membres du FX-G10, de l’Europe occidentale ou des territoires des États-Unis et d’Europe occidentale, une échéance finale d’au moins 18 mois au moment de l’émission, une échéance résiduelle d’au moins un an à la date de rééquilibrage de l’Indice, un coupon fixe (c’est-à-dire des intérêts) et un encours minimum de USD 250 millions. Les obligations à coupon zéro (c’est-à-dire des obligations qui ne versent pas d’intérêts) peuvent également être incluses dans l’Indice. Pour plus de détails concernant l’Indice (notamment la méthodologie et ses composantes), veuillez consulter le site Internet du fournisseur d’indices à l’adresse https://indices.theice.com/. L’Indice est pondéré en fonction de la capitalisation boursière. Le Fonds recourt à des techniques d’optimisation pour atteindre un rendement similaire à celui de l’Indice. Ces techniques peuvent comprendre la sélection stratégique de certains titres qui constituent l’Indice, ainsi que l’utilisation d’instruments financiers dérivés (IFD) (c’est-à-dire des investissements dont le prix repose sur un ou plusieurs actifs sous-jacents). Les IFD (notamment les contrats de change à terme) peuvent être utilisés à des fins d’investissement direct. Le Fonds peut également s’engager dans des prêts garantis à court terme de ses investissements à certains tiers éligibles pour générer des revenus supplémentaires afin de compenser les coûts du Fonds. Le prix des titres à revenu fixe peut être affecté par la variation des taux d’intérêt, ce qui peut à son tour affecter la valeur de votre investissement. Le prix des titres à revenu fixe évolue à l’inverse des taux d’intérêt. Par conséquent, la valeur de marché des titres à revenu fixe peut diminuer à mesure que les taux d’intérêt augmentent. La notation de crédit d’une entité émettrice affectera généralement le rendement qui peut être obtenu sur les titres à revenu fixe ; plus la notation de crédit est élevée, plus le rendement est faible. La relation entre le rendement, ses facteurs d’influence et la période de détention de votre investissement sont détaillés dans la rubrique cidessous (voir « Combien de temps dois-je le conserver, et puis-je retirer de l’argent de façon anticipée ? »). Le dépositaire du Fonds est State Street Custodial Services (Ireland) Limited. Pour de plus amples informations sur le Fonds, veuillez consulter le dernier rapport annuel et les rapports semestriels d’iShares III plc. Ces documents sont disponibles gratuitement en anglais et dans certaines autres langues. Vous les trouverez, ainsi que d’autres informations (pratiques), notamment le prix des parts, sur le site Internet d’iShares à l’adresse : www.ishares.com, en appelant le +44-207-743-2030 ou auprès de votre courtier ou conseiller financier. Vos actions seront des actions de capitalisation (c'est-à-dire que les revenus seront inclus dans leur valeur). La devise de référence du Fonds est le dollar américain. Les actions de cette catégorie sont libellées en euro. Cette différence de devise peut avoir une incidence sur la performance de vos actions. Vos actions seront « couvertes » afin de réduire l'impact des fluctuations des taux de change entre leur devise de libellé et les devises du portefeuille sous-jacent du Compartiment. Des IFD (notamment des contrats de change à terme) seront utilisés à des fins de couverture du risque de change. La stratégie de couverture peut ne pas éliminer totalement le risque de change, qui est ainsi susceptible d'affecter la performance de vos actions. Les actions sont cotées et négociées sur plusieurs bourses. En temps normal, seuls les participants autorisés peuvent acheter et vendre des actions directement auprès du Fonds. Les investisseurs qui ne sont pas des participants autorisés (p. ex. certaines institutions financières) ne peuvent généralement acheter ou vendre des actions que sur le marché secondaire (p. ex. par le biais d'un courtier en bourse) au cours du marché alors en vigueur. La valeur des actions est liée à celle des actifs sous-jacents du Fonds, déduction faite des coûts (voir « Que va me coûter cet investissement ? » ci-dessous). Le cours des actions en vigueur sur le marché secondaire peut s’écarter de la valeur des Actions. La valeur liquidative indicative est publiée sur les sites Internet des bourses concernées.

Risques sur le fonds

SRI: 3

Profil de l'investisseur

Le Fonds est destiné aux investisseurs de détail capables de supporter des pertes pouvant aller jusqu’au montant investi dans le Fonds (voir « Combien de temps dois-je le conserver, et puis-je retirer de l’argent de façon anticipée ? »)

Gestionnaire

Sources: Altaprofits, Morningstar (17/12/2025)

Caractéristiques

Sources: Altaprofits

Droits d'entrée et de sortie

Droits d'entrée et de sortie avec les contrats Altaprofits

(régie par le code des assurances)