indépendance europe small

Objectif de gestion

Le Produit Europe Small investit dans des actions de sociétés européennes de petites et moyennes capitalisations, sélectionnées selon des critères Quality Value de forte rentabilité et de valorisation faible, dans le but de faire progresser la valeur en capital du portefeuille.

Caractéristiques de la gestion

Cet objectif est associé à une démarche de nature extra-financière, intégrant la prise en compte de critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG). L’objectif extra-financier est de contribuer à la performance pérenne du Produit en identifiant i) les bonnes pratiques des entreprises à même de favoriser une performance pérenne et ii) les risques auxquelles elles sont exposées.

La politique d'investissement du Produit Europe Small consiste à acheter des actions de sociétés européennes cotées sur un Marché Réglementé, de petites et moyennes capitalisations boursières qui répondent à des critères Quality Value de forte rentabilité et de faible valorisation, et à les vendre progressivement quand elles ne répondent plus à ces critères.

Le Produit Europe Small investit en permanence au minimum 75% de ses actifs dans des actions de sociétés dont la capitalisation boursière est inférieure à 2 (deux) milliards d’euros à la clôture d'au moins un des quatre exercices comptables précédant l'exercice pris en compte pour apprécier l'éligibilité des titres de cette société.

Le Produit Europe Small peut également acheter, jusqu’à 5% de son actif net, des valeurs mobilières donnant accès au capital de telles sociétés, comme des obligations convertibles en actions et bons de souscription d’actions. Le Produit Europe Small peut aussi investir jusqu’à 10% de son actif net dans des actions de préférence et certificats d’investissement émis par de telles sociétés. Les titres éligibles au PEA (plan d’épargne en actions) et au PEA-PME représentent en permanence au minimum 75% des actifs.

Le Produit n'investira pas plus de 10% de l'actif net en parts d'OPCVM (Organismes de Placement Collectif en Valeurs Mobilières).

Le Produit intègre à son processus de sélection les critères ESG et s’assure qu’à minima 90% des sociétés du portefeuille soient couvertes par une analyse et une notation extra financière.

Les revenus perçus par le Produit sont totalement réinvestis (action de capitalisation).

Risques sur le fonds

Risque actions. Risque de change. Risque de liquidité. Risque de contrepartie. Risque sectoriel. Risque de perte en capital.

SRI: 4

Profil de l'investisseur

Investisseurs particuliers.

Gestionnaire

Sources: Altaprofits, Morningstar (18/06/2025)

Caractéristiques

Sources: Altaprofits

Droits d'entrée et de sortie

Droits d'entrée et de sortie avec les contrats Altaprofits

(régie par le code des assurances)