ostrum credit short duration

Objectif de gestion

L’objectif d’investissement du Compartiment Ostrum SRI Euro Aggregate (ci-après le « Compartiment ») est de surperformer son indice de référence, le Bloomberg Capital Euro Aggregate 500MM, sur sa durée minimale de placement recommandée de 2 ans, en investissant dans un large éventail d’instruments à taux fixe répondant à des critères extra-financiers environnementaux, sociaux et de gouvernance.

Caractéristiques de la gestion

La politique d’investissement repose sur une gestion active, l’Indicateur de Référence est utilisé uniquement à titre de comparaison. En pratique, le portefeuille du Produit est susceptible d’inclure des composants de l’Indice de référence, mais le Gestionnaire Financier a toute latitude pour sélectionner les titres composant le portefeuille dans les limites de la politique d’investissement du Produit. Le gérant est donc libre de choisir les titres qui composent le portefeuille dans le respect de la stratégie de gestion et des contraintes d’investissement.

Le Produit investit principalement son actif net dans des obligations d’État et des crédits de qualité « Investment grade » et libellés en euro ainsi que dans des obligations d’agence et des « covered bonds ». Le Produit fait l’objet d’une gestion active et s’appuie sur l’expertise du Gestionnaire Financier par Délégation sur les marchés obligataires et boursiers : 1. une allocation de base entre les titres souverains, quasi-souverains, titrisés et de crédit, 2. des investissements hors indice, sur la base de l’évaluation fondamentale et globale du risque et du rendement du Gestionnaire Financier par Délégation, 3. un processus qui intègre des facteurs et critères financiers et ESG, pour sélectionner des émissions d’obligations spécifiques, y compris des obligations durables, dans chaque catégorie d’actifs de base, 4. une diversification des investissements dans des stratégies multiples de crédit, de change et d’instruments de taux. Ce Produit ne dispose pas du label ISR français. À tout moment, le Produit est exposé à des titres de taux libellés en euros.

Le Produit investit au moins 70 % de son actif net dans des obligations d’État et des crédits de qualité « Investment grade » et libellés en euro ainsi que dans des obligations d’agence et des « covered bonds ». À des fins de diversification et dans le but d’optimiser le rendement ajusté au risque, le Produit peut investir dans les catégories d’actifs suivantes : - Instruments du marché monétaire, - Obligations indexées sur l’inflation, - Obligations à taux variable, - Les émetteurs souverains sont limités à 70 % (hors obligations vertes émises par des émetteurs souverains), - Titrisations (comme les titres adossés à des actifs, les titres adossés à des créances hypothécaires, les obligations garanties par des créances et les obligations garanties par des prêts), jusqu’à 20 % de son actif net.

Ces titres bénéficieront de notations « Investment grade », - Obligations de membres de l’OCDE libellées dans une autre devise que l’euro, - Obligations libellées dans une autre devise que l’euro, - Obligations convertibles, jusqu’à 15 % de son actif net, - Obligations à haut rendement, jusqu’à 15 % de son actif net, - Obligations des marchés émergents, jusqu’à 15 % de son actif net - Obligations convertibles conditionnelles, jusqu’à 5 % de son actif net. Le Produit peut investir dans d’autres devises que la Devise de Référence dans la limite de 10 % de son actif net. L’exposition globale du Produit aux actions ne pourra pas excéder 10 % de son actif net. L’exposition globale du Produit aux titres non libellés en euro et au risque de change ne doit pas excéder 10 % de son actif net. La sensibilité du portefeuille peut varier de 0 à 10.

Le Produit peut utiliser des instruments dérivés à des fins de couverture et d’investissement. Les revenus perçus par le Produit sont réinvestis. Les actionnaires peuvent procéder au rachat des Actions sur simple demande chaque jour ouvrable en France et au Luxembourg avant 13 h 30.

Risques sur le fonds

SRI : 3

Profil de l'investisseur

Le Produit convient aux investisseurs institutionnels et de détail qui recherchent une exposition à certaines obligations libellées dans la devise d’un pays de l’OCDE, peuvent se permettre de mettre leur capital de côté pendant une longue période (plus de 2 ans), et peuvent accepter des pertes de capital temporaires et/ou potentielles.

Gestionnaire

Sources: Altaprofits, Morningstar (03/12/2025)

Caractéristiques

Sources: Altaprofits

Droits d'entrée et de sortie

Droits d'entrée et de sortie avec les contrats Altaprofits

(régie par le code des assurances)