27 mai 2026
À la faveur d'un calendrier particulièrement favorable pour les week-ends prolongés, le mois qui vient de s'écouler nous a aussi offert un répit sur le front de l'actualité. Cette année, plus que d'autres, mai était vraiment l'occasion de faire ce qu'il nous plait ! Enfin, pas tout à fait. Le parfum estival qui s'installe ne doit pas éclipser les traditionnelles obligations fiscales de cette période. Il ne reste en effet que quelques jours pour remplir votre déclaration de revenus au titre de l'année 2025. Et au-delà, avant d'avoir l'esprit accaparé par les vacances d'été, il convient aussi de penser à la suite. Sans attendre la rentrée - voire, pour les retardataires, la fin d'année -, il est important de penser dès maintenant aux solutions à adopter pour optimiser sa stratégie fiscale de 2027. Car, comme l'an dernier, si nous connaissons les conditions qui prévalent jusqu'à la fin de l'année, rien n'est moins sûr pour l'an prochain. A fortiori si l'on sait que l'équation budgétaire sera davantage complexifiée cette année avec l'augmentation de la facture énergétique liée à la situation géopolitique.
Depuis bientôt deux mois maintenant, cette situation est justement au point mort, nous offrant donc un peu de répit. Détroit d'Ormuz obstrué, plan de paix âprement discuté, prix du pétrole stéroïdé… Les conditions qui prévalent aujourd'hui sont d'autant plus particulières qu'elles n'affectent pas outre mesure les marchés financiers. Dans un contexte où les repères sont quelque peu brouillés, nous avons souhaité revenir sur un sujet essentiel de l'investissement : comment construire une bonne allocation ? Dans l'absolu, il n'y en a pas de bonne ou de mauvaise. En revanche, elle s'avère plus pertinente si elle répond à un besoin précis, dans un cadre donné, avec un niveau de risque acceptable. Avant même de parler d'actifs ou de liquidités, il convient de revenir à la base : pourquoi investit-on ? Dans notre dossier mensuel, nous vous proposons de passer en revue ces questions et les étapes fondamentales pour construire de façon optimale son portefeuille. Au-delà, nos experts se tiennent à votre disposition pour vous accompagner dans cette démarche ainsi que vous aiguiller en matière de stratégie fiscale pour l'an prochain.
Bonne lecture.
Marc PEYNET
Directeur général Altaprofits
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