Assurance vie : pourquoi préférer les unités de compte aux fonds en euros ?

Les unités de compte peuvent générer des rendements importants

Prudent, équilibré ou dynamique ? Ces trois profils d’épargnants permettent de déterminer le type de placements à privilégier pour s’adapter à vos souhaits. À la souscription d’un contrat d’assurance-vie, les profils prudents sont en général dirigés vers les supports en euros. Avec eux, les intérêts sont intégrés au capital garanti une fois par an et produisent à leur tour des intérêts. En contrepartie de cette garantie, votre assureur investit votre capital sur des supports d’investissement peu risqués (obligations d’états ayant de bonnes capacités de remboursement, par exemple). Cependant, comme le risque est faible, la perspective de rendement l’est également (en effet, le rendement rémunère le risque pris par l’investisseur).

En 2021, selon France Assureurs, le rendement moyen des fonds en euros était autour de 1,30%. C’est moins que l’inflation qui dépasse, selon l’INSEE, 6% sur un an (en juillet 2022). Pour espérer battre l’inflation et conserver le pouvoir d’achat associé à votre épargne, vous avez tout intérêt à orienter vos placements vers des unités de compte. Ces placements dynamiques comportent une part de risque, en échange de laquelle vous pouvez obtenir un rendement plus élevé sur le long terme. Ils peuvent compenser les méfaits de l’inflation et vous permettre de conserver votre pouvoir d’achat.

Les unités de compte reposent sur des supports variés et dynamiques

Les investisseurs au profil dynamique préfèrent placer leur épargne sur des contrats d’assurance-vie uniquement en unités de compte. Ces supports permettent d’investir dans des fonds immobiliers (SCPI, OPCI ou SCI), des EFT, des fonds indiciels cotés en Bourse ou encore dans des fonds d’investissement actifs (OPCVM, SICAV). Cette diversification apporte de la sécurité. En effet, elle permet d’investir sur des marchés décorrélés les uns des autres. Lorsque l’un de vos actifs est à la hausse, un autre n’est pas nécessairement dans la même dynamique. Ainsi, une mauvaise conjecture pour l’un peut être compensée par la croissance d’un autre.

De plus, si les unités de compte présentent un risque de perte en capital, elles offrent une meilleure espérance de gain à long terme. En effet, depuis sa création en 1986, le CAC 40 a gagné en moyenne 8,5% par an. Or, les actions des entreprises du CAC40 sont des unités de compte. Toutefois, certaines années ont affiché des performances négatives. C’est pourquoi vous avez tout intérêt à conserver votre contrat d’assurance-vie sur le long terme et à patienter jusqu’au moment opportun pour retirer votre capital et ses plus-values. 
 

Les unités de compte sont compatibles avec les fonds en euros

Les unités de compte sont compatibles avec les fonds en euros Si vous avez un profil plutôt prudent et que vous privilégiez la sécurité, un contrat d’assurance-vie multisupport vous permet de concilier le potentiel de rendement important des unités de compte et la sécurité des fonds en euros. Actuellement, cette combinaison est conseillée aux profils prudents en raison du caractère peu rémunérateur des fonds en euros. Ainsi, une partie de vos économies est placée dans les fonds en unités de compte, avec une possibilité de rendement supérieur à l’inflation, et une autre partie dans les fonds en euros, pour sécuriser votre épargne. En cas de doute, vous pouvez souscrire à des options assurant des transferts automatiques d’un support à l’autre. C’est une manière de sécuriser vos plus-values et de limiter vos moins-values.

À retenir

• Les unités de compte sont des supports dynamiques, à la fois risqués et potentiellement fortement rémunérateurs, accessibles via votre contrat d’assurance-vie .
• Le rendement potentiel des unités de compte vous permet d’espérer un rendement apte à compenser l’inflation actuelle
• Pour les profils prudents, les unités de compte peuvent être mixés avec les fonds en euros