4 conseils pour piloter votre contrat d’assurance vie pendant l’inflation

1- Diversifiez les actifs de votre contrat d’assurance-vie avec les SCPI

Si vous êtes un épargnant au profil prudent, vous allez devoir revoir votre stratégie patrimoniale pour l’adapter au contexte inflationniste. Cela signifie peut-être forcer votre nature et accepter que les fonds en euros ne rapportent plus suffisamment. Il faut aller chercher la rentabilité où elle se niche : dans les unités de compte (UC) des contrats multisupports. Par exemple, vous pouvez privilégier l’investissement dans les Sociétés civiles de placement immobilier (SCPI), faisant partie des placements dits pierre-papier.

La pierre-papier permet d’investir dans des sociétés qui exploitent des biens immobiliers (bureaux, parkings, entrepôts, logements...). En étant propriétaire d’une part de la SCPI, vous recevez une partie des loyers ou des dividendes engendrés. Les SCPI représentent une manière souple d’investir dans la pierre, et accessible avec un petit capital (quelques centaines ou milliers d’euros), tout en profitant des très bons rendements qu’elle réalise encore aujourd’hui.

2 - Diversifiez avec une unité de compte cotée : les fonds actions

La diversification de vos actifs est une des clefs de la réussite d’un investissement. Ainsi, il peut être intéressant de diversifier votre épargne grâce aux fonds actions quand votre horizon d’investissement est long. En effet, sur le long terme, la Bourse affiche une croissance annuelle constante. Mais il faut accepter d’être parfois chahuté par les marchés. Et comprendre que les performances passées ne sont pas des instruments de mesure des performances à venir.

En ce moment, par exemple, les entreprises œuvrant dans les énergies renouvelables ont des perspectives de croissance intéressantes. Elles ont aussi le bénéfice de donner du sens à votre épargne. Les entreprises de la « tech » continuent d’offrir de bons dividendes à leurs actionnaires. Mais en général, les fonds actions sont composés de plusieurs dizaines de titres. Il s’agit d’une façon de mutualiser les risques, et donc de les amoindrir. Dans l’idéal, vous devez panacher votre portefeuille d’actions, de manière sectorielle et géographique, pour faire face aux éventuels soubresauts d’un secteur économique ou d’un pays.

3 - Optez pour les obligations d’État indexées sur l’inflation

Certaines obligations d’État sont indexées sur l’inflation. Dans la période actuelle, ces titres de créances émis par un pays pour une durée donnée (10 ans par exemple) vous évitent de voir fondre le pouvoir d’achat associé à votre épargne. En effet, votre capital et ses intérêts sont revalorisés dans la même proportion que la hausse généralisée des prix (indice de référence établit par l’Insee, en France).

4 - Misez sur le fonds Croissance pour sécuriser une partie de votre capital

Le fonds Croissance est communément présenté comme une troisième voie dans l’assurance-vie, entre les fonds en euros et les unités de compte. Le but  est de garder le meilleur des deux types d’actifs, en proposant un produit peu soumis aux aléas de la bourse, mais rentable. Le fonds croissance est doté d’une garantie partielle en capital et son échéance court entre 8 et 40 ans. Ainsi, c’est un produit souple permettant à l’assureur de doper la performance, sans que le risque soit trop important. Les fonds croissance peuvent être constitués jusqu’à un tiers d’actions.

Attention : les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

À retenir

• L’inflation rend les fonds en euros dérisoires, car leur rendement est inférieur à la hausse globale des coûts
• La diversification est une clé pour votre contrat d’assurance-vie : elle permet de miser sur plusieurs actifs sans liens entre eux et maximise vos rendements potentiels
• Les fonds croissance représentent une synthèse des unités de compte et des fonds en euros