![Dégradé décoratif du gris vers le bleu](/sites/default/files/2026-10/header-degrade-gris-clair.webp) ![Dégradé décoratif du gris vers le bleu](/sites/default/files/2026-10/header-degrade-gris-clair.webp) [Accueil](/) / [L'épargne et vous](#menu-location=l-epargne-et-vous) / [Bien épargner, analyses et conseils](/l-epargne-et-vous/conseils-d-epargne) / [Impôts : PER, FCPI, GFI… quelles solutions pour optimiser votre fiscalité en 2026 ?](/epargne-analyses-conseils/quelles-solutions-pour-optimiser-votre-fiscalite) {"@context":"https:\/\/schema.org","@type":"BreadcrumbList","itemListElement":[{"@type":"ListItem","position":1,"name":"Accueil","item":"https:\/\/www.altaprofits.com"},{"@type":"ListItem","position":2,"name":"L'épargne et vous","item":"https:\/\/www.altaprofits.com\/markdownify\/node\/12081#menu-location=l-epargne-et-vous"},{"@type":"ListItem","position":3,"name":"Bien épargner, analyses et conseils","item":"https:\/\/www.altaprofits.com\/l-epargne-et-vous\/conseils-d-epargne"},{"@type":"ListItem","position":4,"name":"Impôts : PER, FCPI, GFI… quelles solutions pour optimiser votre fiscalité en 2026 ?","item":"https:\/\/www.altaprofits.com\/epargne-analyses-conseils\/quelles-solutions-pour-optimiser-votre-fiscalite"}]}# Impôts : PER, FCPI, GFI… quelles solutions pour optimiser votre fiscalité en 2026 ? Mise à jour le 29 octobre 2026 Publié le 29 octobre 2026. ⏱️ Lecture : 5 min Auteur : Équipe éditoriale Altaprofits Validé par : [Clément Broche](/nous-connaitre/nos-experts/clement-broche) ![Trois athlètes qui courent sur une piste](/sites/default/files/2026-10/trois-athletes-qui-courent-sur-une-piste.webp)Préparer sa retraite tout en réduisant ses impôts ou diversifier son patrimoine grâce à des investissements bénéficiant d’un avantage fiscal : plusieurs solutions existent, avec des mécanismes et des niveaux de risque différents. Tour d’horizon du PER, des nouveaux FCPI dédiés aux jeunes entreprises innovantes et des groupements forestiers d’investissement (GFI). [Fiscalité](/epargne-analyses-conseils?categorie%5B510%5D=510) [PER](/epargne-analyses-conseils?categorie%5B404%5D=404) ##### SOMMAIRE [Le PER : réduire son impôt tout en préparant sa retraite](#1) [Les FCPI nouvelle génération : investir dans l’innovation et bénéficier d’une réduction d’impôt](#2) [Les GFI : investir dans la forêt tout en bénéficiant d’un avantage fiscal](#3) [Quel dispositif privilégier ?](#4) ## Le PER : réduire son impôt tout en préparant sa retraite Le [plan d’épargne retraite](/plan-epargne-retraite) (PER) permet de se constituer une épargne à long terme tout en bénéficiant, sous conditions, d’un avantage fiscal à l’entrée. Les versements volontaires peuvent être déduits du revenu imposable, dans la limite du plafond personnel applicable. L’économie d’impôt dépend ainsi du taux marginal d’imposition (TMI) du contribuable. **Exemple** : pour un versement de 5 000 € sur un PER, une personne dont le TMI est de 30 % peut réaliser une économie d’impôt théorique de 1 500 €, sous réserve de disposer d’un plafond de déduction suffisant. Plus le TMI est élevé et plus l’économie est élevée : | Versement annuel sur PER | TMI 30 % | TMI 41 % | TMI 45 % | |---|---|---|---| | 5 000 € | 1 500 € | 2 050 € | 2 250 € | | 10 000 € | 3 000 € | 4 100 € | 4 500 € | | 15 000 € | 4 500 € | 6 150 € | 6 750 € | Le PER présente donc un intérêt particulier pour les contribuables fortement imposés qui souhaitent préparer leur retraite. Attention toutefois : cet avantage fiscal constitue un décalage de l’imposition, et non une exonération définitive. À la sortie, le capital ou la rente est soumis à une fiscalité qui dépend notamment de la déduction des versements à l’entrée et des modalités de sortie. L’intérêt du PER repose sur l’équilibre entre la fiscalité à l’entrée et celle à la sortie. La déduction des versements est particulièrement avantageuse pour les contribuables fortement imposés aujourd’hui, qui anticipent une baisse de leur TMI à la retraite. Ils bénéficient alors d’une économie d’impôt à un taux élevé, tandis que les sommes déduites peuvent être imposées ultérieurement à un taux plus faible. Si la TMI reste stable malgré la baisse des revenus, le PER conserve un intérêt, notamment grâce au réinvestissement des économies d’impôt et à la capitalisation dans le temps. Dans tous les cas, il est essentiel d’anticiper la sortie. Des retraits fractionnés, adaptés aux besoins de chacun, peuvent permettre d’étaler l’imposition tout en laissant une partie de l’épargne investie. Le PER peut également s’inscrire dans une réflexion patrimoniale à long terme, notamment en matière de transmission. Les économies d’impôt réalisées à l’entrée ne sont pas remises en cas de décès de l’assuré. En revanche, la fiscalité applicable à l’épargne transmise dépend de la nature du PER. Pour un PER bancaire, les sommes intégrées à la succession sont soumises aux droits de succession selon les règles habituelles. Le PER assurantiel (c’est le cas des PER proposés par Altaprofits) bénéficie, quant à lui, d’un régime proche de celui de l’assurance vie : en cas de décès avant 70 ans, chaque bénéficiaire peut profiter d’un abattement de 152 500 €, sous réserve des conditions applicables. Si le décès intervient après 70 ans, les sommes concernées relèvent d’un régime spécifique, avec un abattement global de 30 500 € à partager entre les bénéficiaires concernés, pour les contrats d’assurance vie et les PER assurantiels. La clause bénéficiaire mérite donc une attention particulière : sa rédaction permet de préciser à qui les capitaux seront transmis et constitue un élément important de la stratégie patrimoniale. L’épargne est en principe bloquée jusqu’à la retraite, sauf cas de déblocage anticipé prévus par la réglementation, notamment l’acquisition de la résidence principale et certains accidents de la vie. À noter depuis le 1er janvier 2026, les versements volontaires effectués après 70 ans ne sont plus déductibles du revenu imposable. ## Les FCPI nouvelle génération : investir dans l’innovation et bénéficier d’une réduction d’impôt Les fonds communs de placement dans l’innovation (FCPI) permettent d’investir indirectement dans des entreprises innovantes, généralement non cotées. Ils offrent une possibilité de diversification vers le capital-investissement, tout en donnant accès, sous certaines conditions, à un avantage fiscal. Depuis février 2026, les FCPI bénéficient d’un seul dispositif de réduction d’impôt : celui réservé aux investissements dans les jeunes entreprises innovantes (JEI). Le mécanisme IR-PME, auparavant accessible à certains fonds, a été supprimé par la loi de finances pour 2026. Le taux de réduction atteint **30 % de la part des versements correspondant au quota de JEI éligibles** que le fonds s’engage à respecter. Comme un FCPI n’investit pas la totalité de ses actifs dans ces entreprises, l’avantage fiscal effectif se situe généralement entre **25 % et 27 % du montant investi**, selon le quota retenu. Le fonds que nous proposons chez Altaprofits, FCPI Vatel Innovation, offre une réduction d’impôt de 27 %. Cette réduction s’inscrit dans un cadre pluriannuel : le montant total de l’avantage fiscal relevant des dispositifs concernés est plafonné à 50 000 € (sur la période 2024 – 2028). Au-delà de ce plafond de réduction, il faut respecter un plafond d’investissement annuel : **75 000 € pour une personne seule** et **150 000 € pour un couple**. **Par exemple** : - une personne célibataire peut investir 30 000 € en 2026 et bénéficier alors d’une réduction d’impôt de 8 100 € - investir 20 000 € en 2027 et bénéficier d’une réduction d’impôt de 5 400 € - puis investir 25 000 € en 2028 et bénéficier d’une réduction d’impôt de 6 750 €. Au total elle aura versé 75 000 € et bénéficié d’une réduction d’impôt de 20 250 € sur 3 ans. Autre atout majeur : contrairement aux dispositifs précédents, **cet avantage fiscal est exclu du plafonnement global des niches fiscales**. **En contrepartie,** [**investir dans un FCPI**](/defiscalisation/fcpi-fip) **comporte un risque de perte en capital et implique une durée de placement longue, avec une illiquidité des capitaux, généralement de 7 à 10 ans. La réduction d’impôt ne garantit ni la performance du fonds ni la récupération du capital investi.** À noter les FCPI peuvent intéresser les investisseurs souhaitant diversifier leur patrimoine vers l’innovation et qui acceptent un niveau de risque élevé en contrepartie d’un potentiel de croissance et d’un avantage fiscal. ## Les GFI : investir dans la forêt tout en bénéficiant d’un avantage fiscal Les groupements forestiers d’investissement (GFI) permettent d’accéder à un patrimoine forestier en mutualisant l’investissement entre plusieurs associés. Ils constituent une solution de diversification patrimoniale, avec une dimension environnementale liée à la gestion des forêts. Sous réserve du respect des conditions prévues par le dispositif DEFI Forêt, la souscription ou l’acquisition de parts de groupements forestiers peut ouvrir droit à une **réduction de 18 % de l’impôt sur le revenu** ou d’un **crédit d’impôt de 25 %** du montant éligible. La base retenue est plafonnée à 50 000 € pour une personne seule et à 100 000 € pour un couple dans le cadre d’un taux de réduction de 18 %, soit un gain maximal de 9 000 € ou 18 000 €. Le plafonnement est de 6 250 € pour une personne seule et de 12 500 € pour un couple soumis à imposition commune dans le cadre du crédit d’impôt à 25 %, soit un avantage maximal théorique de 1 562,50 € ou 3 125 € respectivement. Ce dispositif constitue un mécanisme fiscal distinct de la réduction d’impôt accordée aux souscripteurs de FCPI. La réduction d’impôt à 18 % entre dans le calcul du plafond des niches fiscales de 10 000 €/an, l’excédent peut toutefois être reporté sur 5 ans. Le crédit d’impôt de 25 % n’est pas soumis au plafond des niches fiscales. **L’investissement forestier reste un placement de long terme : sa valeur dépend notamment de l’évolution du marché du bois, de la gestion des parcelles et des risques naturels. La revente des parts peut également être difficile.** À noter les GFI peuvent compléter une stratégie patrimoniale diversifiée, mais ne doivent pas être choisis uniquement pour leur avantage fiscal. ## Quel dispositif privilégier ? Le choix dépend avant tout de votre situation fiscale, de vos objectifs patrimoniaux et de votre horizon d’investissement. - **Le PER** privilégie la préparation de la retraite et la déduction du revenu imposable. - **Les FCPI-JEI** permettent de viser une réduction d’impôt en investissant dans l’innovation, avec un risque élevé et une liquidité limitée. - **Les GFI** donnent accès à un patrimoine forestier diversifiant, avec un avantage fiscal soumis à des conditions spécifiques. Ces solutions ne sont pas exclusives les unes des autres. Elles peuvent être complémentaires dans une stratégie patrimoniale globale, à condition de respecter votre capacité à supporter les risques et à immobiliser votre épargne. --- Ce qu'il faut savoir avant d'investir : **Tout investissement présente un risque de perte partielle ou totale en capital.** **Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.**